A dívida dos EUA ultrapassa US$ 40 trilhões enquanto a Casa Branca pressiona pela aprovação do CLARITY Act e a UE revisa o MiCA para empréstimos DeFi; o BTC está cotado hoje entre US$ 77 mil e US$ 78 mil em um cenário de ganância. O mercado de criptomoedas apresentou uma forte recuperação nos últimos dias. O BTC subiu mais de 23% nesta semana e está sendo negociado atualmente na faixa de US$ 77 mil a US$ 78 mil. Chegou a ultrapassar brevemente os US$ 79 mil e recuperou sua média móvel de 200 dias, mostrando uma clara melhora na estrutura geral do mercado. A alta foi impulsionada por diversos fatores. Entre eles, a dívida federal dos EUA ultrapassando US$ 40 trilhões, o Tesouro expandindo certas operações de recompra de dívida, novos fluxos de entrada em ETFs à vista e liquidações de posições vendidas após o BTC romper níveis técnicos importantes. No lado do financiamento, os ETFs de Bitcoin à vista dos EUA registraram entradas líquidas de US$ 1,918 bilhão na semana passada, com o IBIT da BlackRock respondendo por US$ 1,331 bilhão. Os ETFs spot de Ether também atraíram US$ 697 milhões em entradas líquidas durante o mesmo período. O ETHA da BlackRock liderou com US$ 537 milhões, mostrando que o capital institucional está aumentando a exposição a importantes ativos digitais por meio de produtos regulamentados. O ETH subiu 31,1% no mesmo período, para cerca de US$ 2.456, enquanto o Índice de Medo e Ganância de Criptomoedas subiu para 73 na zona de "Ganância". Isso reflete uma rápida recuperação no apetite por risco do mercado. No entanto, a alavancagem também aumentou juntamente com os preços. As liquidações totais de criptomoedas atingiram US$ 394 milhões nas últimas 24 horas, incluindo US$ 222 milhões em liquidações de posições compradas e US$ 172 milhões em liquidações de posições vendidas. Isso sugere que a volatilidade de curto prazo e a pressão de liquidação permanecem elevadas. Olhando para o futuro, o mercado estará atento para ver se o BTC conseguirá manter sua estrutura técnica atual. Os dados de inflação dos EUA, a postura da política do Federal Reserve, os rendimentos dos títulos do Tesouro, o dólar americano e os fluxos contínuos de ETFs spot para BTC e ETH também serão fatores importantes que moldarão a próxima fase do mercado.

Fonte: Alternativa

Principais destaques das notícias:

A dívida dos EUA ultrapassa US$ 40 trilhões, com criptomoedas e metais preciosos atraindo a atenção do mercado.

A dívida federal dos EUA ultrapassou US$ 40 trilhões esta semana, trazendo de volta ao foco dos mercados financeiros os déficits fiscais, os custos com juros e a gestão da dívida do Tesouro. O Bitcoin valorizou mais de 23% na semana e chegou a ultrapassar brevemente os US$ 79 mil, registrando um dos seus maiores ganhos percentuais semanais desde março de 2023. Os principais criptoativos, como Ethereum, Sotaque Solvente e XRP, também apresentaram ganhos significativos, enquanto a capitalização total do mercado de criptomoedas subiu. Outro acontecimento que chamou a atenção foi o anúncio do Tesouro dos EUA de que dobraria, no mínimo, o valor de certas operações de recompra de dívida para US$ 4 bilhões. Algumas empresas de pesquisa de mercado associaram o crescente interesse em ouro e criptoativos aos persistentes déficits fiscais, às preocupações com a inflação e às mudanças na política do Tesouro. Ao mesmo tempo, os pagamentos anuais de juros do governo americano ultrapassaram os gastos com o Medicare e agora representam uma das maiores despesas federais, depois da Previdência Social. O fundador da Bridgewater Associates, Ray Dalio, também reiterou seu alerta sobre a dívida dos EUA. Ele afirmou que o país poderá enfrentar uma pressão ainda maior sobre a dívida nos próximos anos se a atual trajetória política permanecer inalterada. Esses acontecimentos trouxeram a relação entre a política fiscal dos EUA, a dívida pública e os ativos digitais de volta ao foco do mercado de criptomoedas.

A Casa Branca pressiona pela Lei CLARITY enquanto reguladores dos EUA avançam com novas regras para criptomoedas.

O presidente dos EUA, Donald Trump, voltou a pedir ao Congresso a aprovação do CLARITY Act após se reunir com vários executivos do setor de criptomoedas. Ele afirmou que os EUA precisam de uma estrutura regulatória mais clara para os mercados de ativos digitais. O projeto de lei foi aprovado pela Câmara dos Representantes em julho de 2025 e agora aguarda votação no Senado. Uma votação processual está prevista para 15 de setembro e exigirá 60 votos para ser aprovada. Um dos principais objetivos do projeto é definir melhor as responsabilidades regulatórias da Comissão de Valores Mobiliários dos EUA (SEC) e da Comissão de Negociação de Futuros de Commodities (CFTC) em relação a diferentes ativos digitais e atividades de mercado. Embora a proposta tenha recebido algum apoio bipartidário, vários senadores ainda buscam disposições mais rigorosas em questões como regras de ética para funcionários do governo. Isso abre espaço para novas negociações sobre o texto final. Enquanto isso, a SEC propôs uma nova estrutura para ofertas de criptoativos que inclui isenções específicas para determinadas emissões de tokens. De acordo com a proposta atual, projetos elegíveis poderiam emitir até US$ 5 milhões em tokens ao longo de quatro anos. Outra estrutura permitiria emissões de até US$ 75 milhões ao longo de 12 meses, sob requisitos estruturais e de divulgação mais rigorosos. A proposta está agora aberta para um período de 60 dias de consulta pública, enquanto os reguladores também estão considerando uma estrutura de porto seguro para certos criptoativos. A CFTC também afirmou que poderá avançar com suas próprias regras para negociação de criptomoedas com alavancagem e margem, caso o Congresso não consiga concluir a Lei CLARITY.

UE reavalia o escopo do MiCA à medida que os cofres de empréstimo DeFi se tornam um foco regulatório.

A União Europeia está reavaliando o escopo do Regulamento sobre Mercados de Criptoativos (MiCA). Finanças descentralizadas (DeFi), empréstimos e financiamentos em criptomoedas estão entre as áreas que recebem atenção renovada, pois não foram totalmente abrangidas pela estrutura original. A Comissão Europeia lançou uma consulta pública em 20 de maio para examinar possíveis lacunas regulatórias nos mercados de finanças descentralizadas e empréstimos on-chain. Os cofres de empréstimo DeFi tornaram-se um foco particular, pois podem direcionar grandes quantidades de capital on-chain para diferentes mercados de empréstimo sem operar como instituições financeiras tradicionais. Algumas estruturas de cofres dividem a propriedade de ativos, o planejamento estratégico, a alocação de capital e a gestão de riscos entre vários participantes diferentes. Isso dificulta a determinação, por parte dos reguladores, de qual entidade deve assumir as responsabilidades legais de um provedor de serviços. O MiCA atualmente exclui certos serviços de criptoativos que são fornecidos de forma totalmente descentralizada. No entanto, o tratamento regulatório torna-se mais complexo quando um protocolo ainda possui gestores ou entidades identificáveis ​​com controle significativo. Especialistas jurídicos e do setor argumentam, portanto, que os reguladores devem avaliar esses produtos com base em suas funções reais, estruturas de controle e direitos do usuário, em vez de colocar todos os produtos de empréstimo DeFi em uma única categoria. Alguns também sugerem que a UE crie uma categoria de serviço regulamentada claramente definida, caso o empréstimo de criptomoedas seja formalmente incluído no âmbito regulatório. Isso evitaria simplesmente expandir a definição existente de provedor de serviços de criptoativos. A consulta pública permanecerá aberta até 30 de setembro e poderá influenciar a forma como o empréstimo DeFi, os cofres on-chain e os participantes relacionados serão tratados pelas futuras regras da UE.

A empresa Term Finance sofreu uma violação de governança com perdas estimadas em US$ 8,5 milhões no Meta Vault.

O protocolo de empréstimo descentralizado Term Finance sofreu recentemente uma exploração de governança envolvendo seus cofres estratégicos. Empresas de segurança blockchain estimam que o incidente resultou em perdas de aproximadamente US$ 8,5 milhões. Dados públicos on-chain mostram que o atacante removeu cerca de 2.843 ETH, equivalentes a aproximadamente US$ 6,87 milhões na época. O atacante também obteve cerca de 1,68 milhão de USDC, que foram posteriormente trocados por aproximadamente 1,68 milhão de DAI. A perda relatada representou cerca de 68% dos US$ 12,45 milhões mantidos no produto de cofres da Term antes do incidente e incluiu a maior parte de seus depósitos em ETH. Serviços de monitoramento on-chain afirmaram que o atacante pode ter adquirido, a baixo custo, o controle majoritário de um token de governança com baixa liquidez e, em seguida, usado propostas de governança para assumir o controle dos cofres. No entanto, a Term Labs ainda não confirmou completamente o caminho exato de governança usado na exploração. A Term Labs anunciou posteriormente que todos os Meta Vaults foram permanentemente desativados e suas funções de governança na DAO revogadas para impedir novos depósitos. O encerramento é irreversível, embora os saques permaneçam disponíveis para os usuários. A Term Labs afirmou que sua investigação até o momento indica que a área afetada se limitou ao mecanismo de governança do cofre. O protocolo Term subjacente e seus mercados diretos de empréstimo e financiamento não foram afetados, embora a equipe ainda esteja verificando a extensão total do incidente. O protocolo está trabalhando com equipes de segurança externas na recuperação, remediação e restauração de ativos. Caso ainda haja déficit de financiamento após a investigação, a Term Labs afirmou que explorará possíveis medidas para solucioná-lo.

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