A capitalização de mercado do ouro subiu US$ 1,64 trilhão, legisladores dos EUA revisitaram a estrutura do mercado de criptomoedas e narrativas de identidade ressurgiram com a Worldcoin, enquanto o BTC e o ETH apresentaram uma recuperação tática em meio ao medo extremo, fluxos impulsionados por alavancagem e consolidação. Os mercados de criptomoedas viram uma recuperação tática, mas o sentimento permaneceu defensivo, com o BTC e o ETH continuando a ser negociados em faixas estreitas. Os fluxos pareceram mais ajustes de posicionamento do que novas tomadas de risco. A atividade à vista melhorou marginalmente, a alavancagem de derivativos permaneceu seletiva e a incerteza macroeconômica impediu os compradores de buscarem níveis mais altos. O tom do dia foi de estabilização em vez de recuperação, com a consolidação impulsionada por liquidez cautelosa e comportamento de hedge.

Visão geral dos mercados de criptomoedas

Com o Índice de Medo e Ganância das Criptomoedas em 25 (Medo Extremo), o apetite por risco permaneceu moderado, apesar de uma recuperação modesta nos preços das principais criptomoedas. O BTC subiu ligeiramente, mas permaneceu em uma faixa de negociação, com a demanda à vista melhorando apenas incrementalmente e a continuidade do movimento ainda limitada pelo excesso de oferta e pelo posicionamento cauteloso em opções. O ETH teve uma negociação modesta, com os fluxos de ETFs fornecendo um sinal de suporte marginal, mas o mercado em geral ainda refletia uma postura defensiva em vez de uma rotação para ativos de maior beta. No geral, a sessão foi caracterizada por consolidação: os participantes pareceram priorizar o controle de risco e a sensibilidade à liquidez em detrimento da convicção direcional.

Fonte: Alternative

O BTC, com sua liquidez limitada, testa clusters enquanto entradas de ETFs de ETH compensam posições defensivas.

O BTC continuou a consolidar-se em torno de níveis-chave on-chain e de derivativos, com o mercado mostrando sinais de insuficiente apoio, já que as tentativas de alta encontraram pouca continuidade no mercado à vista. Os mapas de liquidez destacaram uma sensibilidade de liquidação notável perto de US$ 91 mil, onde a intensidade agregada de liquidação de posições vendidas foi estimada em cerca de US$ 1,133 bilhão, enquanto a vulnerabilidade de baixa aumentou abaixo de US$ 87 mil, com intensidade de liquidação de posições compradas próxima a US$ 494 milhões. Um conjunto separado de dados mostrou sensibilidade elevada acima de US$ 92.363 (intensidade de liquidação de posições vendidas em torno de US$ 1,587 bilhão) e abaixo de US$ 84.193 (intensidade de liquidação de posições compradas em torno de US$ 829 milhões). Isso ressaltou como a alavancagem poderia amplificar os movimentos se o preço atingir esses níveis. O custo médio de curto prazo para detentores próximo a US$ 96,5 mil permaneceu um ponto de pivô fundamental para o posicionamento, enquanto suportes mais próximos em torno de US$ 83,4 mil e US$ 80,7 mil delimitaram o risco de queda caso a consolidação seja rompida.

O posicionamento em opções pareceu mais defensivo, com assimetria baixista e gama de dealers abaixo de US$ 90 mil, o que implica que a volatilidade pode aumentar se o mercado entrar em áreas de menor liquidez. O comportamento de alavancagem intraday também se destacou: uma baleia monitorada abriu uma posição vendida com alta alavancagem (40x) de 71,31 BTC por volta de US$ 88.120,6. Isso reforçou a percepção de que táticas de alavancagem de curto prazo ainda estavam influenciando o mercado. No lado do ETH, os fluxos de ETFs à vista foram construtivos, mas não decisivos: as entradas líquidas totais foram de US$ 28,0951 milhões, lideradas por US$ 27,3431 milhões no ETHA da BlackRock, enquanto o mercado em geral permaneceu em consolidação em vez de reaceleração da tendência.

Principais destaques das notícias:

A expansão da capitalização de mercado do ouro em um único dia se aproxima da capitalização de mercado total do Bitcoin.

O ouro adicionou aproximadamente US$ 1,64 trilhão em capitalização de mercado em 24 horas, uma escala quase equivalente à capitalização de mercado total atual do Bitcoin, em torno de US$ 1,74 trilhão. Isso demonstra uma mudança significativa na alocação de capital global. Essa divergência destaca como a demanda por proteção macroeconômica está sendo absorvida por ativos tradicionais de refúgio, em vez de alternativas orientadas ao risco. Para os mercados de criptomoedas, a implicação é estrutural, e não direcional. Quando o capital prioriza a proteção do balanço patrimonial e a proteção contra a inflação por meio de commodities, a liquidez disponível para posicionamento especulativo tende a diminuir. Esse ambiente frequentemente suprime a continuidade de movimentos impulsionados pelo momentum, reforçando a consolidação e o comportamento lateralizado dos ativos digitais, mesmo quando ocorrem recuperações de curto prazo.

Legisladores dos EUA revisam legislação sobre estrutura de mercado de criptomoedas enquanto emendas ganham destaque.

Senadores dos EUA retornaram ao Capitólio para reavaliar emendas a uma estrutura de mercado de ativos digitais há muito aguardada, com propostas que abrangem restrições de governança, cronograma de implementação e requisitos de capacidade regulatória. Embora nenhum resultado político imediato tenha sido alcançado, o renovado foco legislativo reintroduziu incertezas de médio prazo no posicionamento institucional. Os participantes do mercado tendem a responder a essas fases reduzindo sua exposição, especialmente quando o escopo e o cronograma de aplicação permanecem incertos. Do ponto de vista do mercado, a ambiguidade prolongada em torno das obrigações das plataformas de negociação, dos padrões de custódia e da supervisão regulatória geralmente se traduz em provisão cautelosa de liquidez, em vez de expansão. Isso reforça o comportamento de negociação defensivo em mercados centralizados e on-chain.

Worldcoin chama a atenção com o ressurgimento da narrativa biométrica de "prova de personalidade".

Relatórios sugerindo que uma iniciativa ligada à OpenAI está explorando uma plataforma social biométrica e resistente a bots reacenderam o interesse no Worldcoin e em outros conceitos básicos de identidade dentro do universo cripto. Além da reação em nível de token, o desenvolvimento destaca um tema estrutural mais profundo: a crescente interseção entre identidade digital, preservação da privacidade e conformidade regulatória. Projetos que vinculam a verificação biométrica a plataformas voltadas para o consumidor enfrentam tanto o potencial de adoção quanto um escrutínio maior, à medida que a governança de dados e o consentimento do usuário se tornam considerações centrais. Para o mercado, isso reforça uma estrutura de risco seletivo, onde narrativas ligadas à identidade e à privacidade podem atrair interesse de capital pontual, mas também acarretam prêmios de risco regulatório e reputacional mais elevados.

Tokens em alta:

• $TRIA (Tria)

A Tria se posiciona como uma camada de "banco nativo de criptomoedas" com custódia própria, voltada para pagamentos interoperáveis ​​para desenvolvedores e fluxos de trabalho habilitados por IA. A atenção do mercado está atualmente focada no cronograma do seu programa de pontos, com a Temporada 1 próxima da conclusão e um snapshot agendado para 30 de janeiro, que normalmente concentra a atividade do usuário no curto prazo e a sensibilidade à liquidez. A narrativa do produto combina gastos, negociações e rendimentos em uma interface unificada, posicionando a Tria menos como uma carteira de recurso único e mais como uma plataforma de pagamentos e gestão de balanço patrimonial. Seu foco declarado em interoperabilidade para rotear valor entre blockchains de forma eficiente está alinhado com o interesse mais amplo do mercado em reduzir o atrito entre as redes de liquidação.

• $ANB (ANT.FUN)

A ANT.FUN se apresenta como uma plataforma de negociação descentralizada em expansão para um ecossistema mais amplo de finanças e conteúdo, o que a coloca em uma categoria competitiva onde a atenção geralmente acompanha os lançamentos de produtos e as campanhas da comunidade. O "Teste de Airdrop Cinza" do projeto foi apresentado como um filtro antifraude após o suposto uso indevido de hashes de transações em um evento anterior. Isso indica que a integridade da distribuição está se tornando uma preocupação operacional central. Essas medidas podem reduzir a pressão de ataques Sybil e melhorar a equidade, mas também podem introduzir restrições temporárias ao comportamento de circulação enquanto a verificação está em andamento. O mecanismo de distribuição de caixa cega adiciona incerteza aos resultados da alocação, o que pode aumentar a volatilidade de curto prazo nos fluxos de participação e no comportamento do mercado secundário.

• $ZAMA (Zama)

A Zama se posiciona no segmento de infraestrutura de privacidade, enfatizando a Criptografia Totalmente Homomórfica (FHE) como um caminho para contratos inteligentes confidenciais em blockchains públicas. A conclusão da fase de lances do leilão público e o marco de Valor Total Protegido superior a US$ 121 milhões destacam a crescente experimentação com liquidação e computação que preservam a privacidade. A fase de liquidação do leilão e a próxima visibilidade da alocação introduzem uma janela catalisadora com tempo definido, com as reivindicações programadas para serem abertas em 2 de fevereiro, o que pode concentrar a atenção operacional e o monitoramento da liquidez.

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