Apesar de Bitcoin A volatilidade dos preços e os recentes mínimos de cinco meses, a divergência de alta no gráfico de preços, as perspectivas de um corte nas taxas em setembro e o aumento da oferta de M2 são catalisadores que podem reacender o ciclo de alta do mercado do Bitcoin.
Fonte: www.innova.com.tr
Vários indicadores-chave sugerem que, apesar dos recentes reveses, os touros ainda podem manter a influência, apontando para um potencial ressurgimento da dinâmica dos preços do BTC.
O Bitcoin começou o mês turbulento, caindo mais de 10,50% para fechar em torno de US$ 57.000 em 7 de julho. Em seu ponto mais baixo, o BTC atingiu US$ 53.550, impulsionado por preocupações de uma liquidação do mercado decorrente da distribuição contínua de mais de 140.000 BTC da Mt. Gox para seus credores e das liquidações de Bitcoin do governo alemão.
O recente declínio no preço do Bitcoin coincidiu com uma divergência crescente entre a queda dos preços e um aumento do Índice de Força Relativa (RSI). Esta divergência normalmente sugere que a pressão de venda está a enfraquecer, apesar do declínio contínuo dos preços. Na análise técnica, tal cenário muitas vezes indica uma potencial reversão ou uma desaceleração na atual tendência de baixa, sugerindo que o Bitcoin poderia estar preparado para uma recuperação à medida que o sentimento do mercado muda para uma perspectiva mais otimista.
Dois outros indicadores técnicos clássicos apoiam o cenário de reversão de alta. Em 5 de julho, o Bitcoin formou um padrão de vela de martelo de alta, apresentando um pequeno corpo na extremidade superior da vela diária, uma longa sombra inferior e uma sombra superior mínima. Um padrão semelhante foi observado em maio. Além disso, o RSI diário do Bitcoin está atualmente próximo do limite de sobrevenda de 30, um nível que normalmente precede um período de consolidação ou recuperação. O analista Jacob Canfield sugere que este indicador pode indicar uma recuperação, potencialmente empurrando o BTC de volta ao seu máximo anterior de mais de US$ 70.000.
O potencial do Bitcoin para continuar a sua tendência de alta nas próximas semanas cresceu, impulsionado pelas crescentes expectativas de um corte nas taxas em setembro. A 7 de Julho, dados da CME indicam que os traders de Wall Street estimam uma probabilidade de 72% de a Reserva Federal reduzir as taxas de juro em 25 pontos base, acima dos 46,60% do mês anterior. Esta mudança nas expectativas deve-se a um abrandamento nas contratações nos EUA, o que muitas vezes leva a Fed a considerar cortes nas taxas para estimular a actividade económica. Taxas de juros mais baixas são geralmente otimistas para o Bitcoin e outros ativos mais arriscados, pois tornam os investimentos tradicionais seguros, como as notas do Tesouro dos EUA, menos atraentes.
Esse marcou outro indicador de alta para o mercado BTC, já que as entradas para os ETFs Spot Bitcoin com sede nos EUA foram retomadas após dois dias consecutivos de saídas. Em 5 de julho, coincidindo com a divulgação de dados fracos sobre o desemprego nos EUA, esses fundos atraíram coletivamente US$ 143,10 milhões em BTC, sinalizando um aumento do apetite ao risco entre os investidores de Wall Street, de acordo com a Farside Investors. Liderando as entradas estava o Fidelity Wise Origin Bitcoin Fund (FBTC) com US$ 117 milhões, seguido pelo Bitwise Bitcoin ETF (BITB) com US$ 30,2 milhões. A ARCA 21 Ações Bitcoin ETF (ARKB) e VanEck Bitcoin Trust (HODL) também registraram entradas de US$ 11,3 milhões e US$ 12,8 milhões, respectivamente. Em contraste, o Grayscale Bitcoin Trust (GBTC) experimentou uma saída líquida de US$ 28,6 milhões.
As métricas que indicam a capitulação dos mineradores de Bitcoin estão se aproximando dos níveis vistos durante o fundo do mercado após a queda da FTX no final de 2022, o que sugere um possível fundo para o BTC. A capitulação dos mineiros acontece quando os mineradores reduzem as operações ou vendem alguns de seus Bitcoins e reservas minerados para permanecerem viáveis, obterem rendimento ou se protegerem contra a exposição ao Bitcoin. No mês passado, analistas de mercado notaram vários sinais de capitulação, já que o preço do Bitcoin caiu de US$ 68.791 para US$ 53.550. Um indicador importante é o declínio significativo no hashrate do Bitcoin – o poder computacional total que protege a rede Bitcoin. O hashrate diminuiu 7,7%, atingindo um mínimo de quatro meses de 576 EH/s, depois de atingir um máximo histórico em 27 de abril. Esta queda implica que alguns mineiros estão a reduzir as operações, refletindo a tensão financeira no setor mineiro após o halving. À medida que os mineiros mais fracos abandonam o mercado ou diminuem, os mineiros mais competitivos podem ver maiores lucros, potencialmente estabilizando as suas operações e reduzindo a necessidade de vender BTC. Essas métricas sugerem que o mercado de Bitcoin pode estar chegando ao fundo, semelhante aos ciclos anteriores, em que vendas de mineradores e cortes operacionais precederam as recuperações do mercado.
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