Los mercados globales de activos ponderados por riesgo (APR) se dispararon un 420% en medio de una mayor claridad regulatoria y las stablecoins superaron a Bitcoin en la adopción en Latinoamérica, mientras que el impulso de BTC se estanca actualmente en $77,000 debido a la toma de ganancias a corto plazo. Bitcoin cotiza actualmente en un rango alrededor de $76,000 y se ha mantenido por encima de varios niveles clave de costo base para inversores, lo que indica que los compradores recientes se mantienen cerca del punto de equilibrio. El costo promedio de adquisición para los tenedores de uno a tres meses se sitúa cerca de $75,620, lo que refuerza la formación de un denso grupo de costos alrededor de la zona de soporte de $75,000. Datos recientes muestran que los ETF de Bitcoin al contado registraron una entrada neta total de USD 14.76 millones ayer, lo que marca un cambio después de tres días consecutivos de salidas netas. Entre estos, los ETF de Fidelity y BlackRock contribuyeron con entradas de USD 26.61 millones y USD 19.05 millones respectivamente. En contraste, los ETF de Ether al contado han enfrentado una presión de venta sostenida, con cuatro días consecutivos de salidas netas y una salida en un solo día de USD 23,64 millones, lo que reduce el total de activos netos a USD 13.253 millones. El riesgo de liquidación se mantiene elevado en todo el mercado. Si Bitcoin cae por debajo de $73.308, las liquidaciones acumuladas de posiciones largas en los principales CEX podrían alcanzar USD 1.764 millones. Para Ether, una caída por debajo de $2.169 podría desencadenar aproximadamente USD 989 millones en liquidaciones de posiciones largas. La media móvil de 30 días del SOPR de los poseedores a corto plazo se ha vuelto positiva por primera vez en seis meses, lo que sugiere que los poseedores a corto plazo podrían comenzar a cerrar posiciones. Bitcoin también ha fracasado en múltiples intentos de mantenerse por encima de $77.002, mientras que los volúmenes de negociación al contado han disminuido drásticamente. Esto refleja una menor disposición entre los inversores a abrir nuevas posiciones a los niveles de precios actuales. En las últimas 24 horas, el total de liquidaciones alcanzó los 132 millones de dólares, correspondiendo la mayoría a posiciones largas, lo que indica un proceso continuo de desapalancamiento entre los inversores con posiciones largas apalancadas. El rango de liquidez del mercado se sitúa actualmente entre los 74.000 y los 80.000 dólares, y la evolución futura dependerá de si la demanda al contado puede absorber eficazmente la oferta.

Principales noticias destacadas:

El mercado global de activos ponderados por riesgo tokenizados ha experimentado un aumento del 420 % desde 2025.

El mercado global de activos reales tokenizados se ha expandido en más del 420% desde principios de 2025, lo que refleja una fuerte demanda institucional de activos que cumplen con la normativa.en la cadenaProductos financieros. La capitalización total del mercado ha crecido de 5.800 millones de dólares el 1 de enero de 2025 a más de 30.200 millones de dólares. Los bonos del Tesoro estadounidense tokenizados se han convertido en el principal motor de crecimiento, pasando de 3.900 millones de dólares a más de 15.000 millones de dólares, seguidos de materias primas como el oro. Este cambio indica que el capital se está alejando de los flujos puramente especulativos hacia asignaciones orientadas a la rentabilidad con respaldo regulatorio. Los analistas señalan que los marcos regulatorios, como el Reglamento de Mercados de Criptoactivos de Europa, han proporcionado la claridad jurídica necesaria para la participación institucional. Como resultado, importantes instituciones de TradFi como BlackRock y Fidelity han lanzado fondos tokenizados, transformando efectivamente la infraestructura blockchain en una capa de distribución para el capital institucional. Las materias primas tokenizadas también han ganado terreno durante períodos de alta volatilidad del mercado, ya que la negociación las 24 horas permite una liquidez continua cuando los mercados tradicionales están cerrados. Las expectativas del mercado para los activos digitales siguen en aumento, y algunas firmas de investigación proyectan que el tamaño total del mercado podría alcanzar los 28 billones de dólares para 2030. Si bien el crecimiento actual se debe principalmente a los bonos del Tesoro tokenizados, la expansión futura dependerá de si las acciones tokenizadas, los fondos privados y los mercados de crédito privado pueden escalar de manera efectiva. La competencia dentro del sector de los activos ponderados por riesgo (APR) ha pasado de la euforia inicial impulsada por la narrativa a la diferenciación basada en el cumplimiento normativo, la cobertura de activos y las capacidades de distribución. Esta transición pone de manifiesto una evolución estructural más amplia en el mercado de criptomonedas hacia una adopción basada en el valor y una mayor integración con las finanzas tradicionales.

La toma de ganancias repetida cerca de los 77.000 dólares indica un debilitamiento del impulso de Bitcoin.

Bitcoin no ha logrado superar repetidamente el nivel de $77,000, lo que indica una fuerte toma de ganancias entre los inversores a corto plazo en este rango de precios. Esta presión de venta persistente ha limitado la capacidad del activo para alcanzar los $80,000. Los datos muestran que, desde mediados de abril, los inversores a corto plazo que mantienen BTC por menos de 155 días han transferido aproximadamente 150,000 BTC a las plataformas de intercambio. Solo en las tres últimas sesiones de negociación, las entradas alcanzaron 65,000 BTC, 54,600 BTC y 39,000 BTC, respectivamente. Este flujo constante de oferta ha debilitado significativamente el impulso alcista. Al mismo tiempo, el volumen de negociación al contado se ha contraído a niveles no vistos desde septiembre de 2023, con las principales plataformas de intercambio registrando descensos mensuales de decenas de miles de millones de dólares en volumen. Esto sugiere que la confianza de los inversores para aumentar su exposición al contado a los niveles de precios actuales sigue siendo limitada, lo que genera un período de baja actividad en el mercado. En los mercados de derivados, las liquidaciones totales en las últimas 24 horas alcanzaron los 132 millones de dólares, con una presión que afecta cada vez más a las posiciones largas. Si bien el oscilador de siete días se ha vuelto positivo, el interés abierto ha disminuido de más de 300.000 BTC a alrededor de 292.000 BTC. Los analistas destacan que un movimiento alcista sostenido requerirá una nueva demanda al contado en lugar de depender de liquidaciones forzadas en los mercados de futuros. La consolidación actual refleja un mercado que carece de catalizadores macroeconómicos sólidos y sigue siendo sensible a las condiciones de liquidez. La acción del precio continúa confinada dentro de un rango estrecho entre el soporte de 75.000 dólares y la resistencia de 80.000 dólares, y cualquier ruptura sin suficiente volumen de respaldo podría sufrir un rápido rechazo, dado que el sentimiento del mercado sigue siendo cauteloso.

Las stablecoins superan al Bitcoin en las compras de criptomonedas en América Latina.

Los patrones de adopción de criptomonedas en América Latina están experimentando un cambio notable, ya que las stablecoins vinculadas al dólar estadounidense han superado a Bitcoin como el activo digital más comprado en la región. Según el informe de Bitso de 2025, las stablecoins como USDT y USDC representaron el 40 % de todas las compras de criptomonedas, mientras que Bitcoin representó el 18 %. Esta tendencia refleja la creciente demanda de "dolarización digital" en economías que enfrentan inflación persistente, depreciación de la moneda y acceso limitado a los servicios financieros tradicionales. Los usuarios confían cada vez más en las stablecoins como herramienta para preservar el valor y facilitar las transacciones transfronterizas. El mercado global de stablecoins se ha expandido a aproximadamente 320 mil millones de dólares, con una adopción que se acelera tanto en economías emergentes como desarrolladas. En América Latina, las stablecoins no solo se utilizan como cobertura contra la volatilidad de la moneda local, sino que también se están convirtiendo en un medio preferido para pagos cotidianos y liquidación de salarios. Algunas plataformas minoristas regionales han introducido servicios de remesas basados ​​en stablecoins para dar soporte a los usuarios en Brasil, México y Chile. A pesar del descenso en la cuota de mercado, Bitcoin sigue desempeñando un papel dominante como reserva de valor a largo plazo, con una tasa de tenencia del 52 % en las carteras de los usuarios de la región. Sus atributos principales, como la escasez, la descentralización y la resistencia a la expansión de la oferta, continúan sustentando su propuesta de valor a largo plazo, al igual que el oro. El informe concluye que la evolución del mercado latinoamericano demuestra un cambio más amplio en la utilidad de las criptomonedas, pasando de la inversión especulativa a la infraestructura financiera práctica. El auge de las stablecoins ha mejorado la eficiencia del capital y ha proporcionado a los usuarios un mecanismo que cumple con la normativa para afrontar la inestabilidad económica, lo que marca una aceleración en la integración de los activos digitales en la vida financiera cotidiana.

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