Os retornos dos investidores da IBIT tornaram-se negativos hoje, com o avanço das negociações da Casa Branca sobre a Lei CLARITY, referente aos rendimentos das stablecoins, enquanto a CrossCurve sofreu um ataque à sua ponte. O sentimento em relação às criptomoedas permanece em extremo medo, com o BTC e o ETH consolidando em baixa. O sentimento atual do mercado permanece defensivo, com o Índice de Medo e Ganância das Criptomoedas (Crypto Fear & Greed Index) mantendo-se na zona de extremo medo. Isso sinaliza que o capital continua a reduzir a exposição e a diminuir o risco. A atividade de negociação de BTC permanece concentrada em torno de áreas de liquidez chave, com fluxos que não se deslocam significativamente para ativos de maior volatilidade, enquanto o desempenho do ETH é mais limitado devido à alavancagem e ao posicionamento impulsionado por derivativos. No geral, o mercado está em uma fase de consolidação, focado em absorver a pressão vendedora enquanto os participantes avaliam se as condições de liquidez podem se estabilizar gradualmente.

Visão geral dos mercados de criptomoedas

O Índice de Medo e Ganância das Criptomoedas permaneceu em 14, mantendo o sentimento em nível de Medo Extremo e moldando uma estrutura de mercado onde os participantes priorizam liquidez, proteção e defesa em detrimento da convicção direcional. O Bitcoin atuou como a principal âncora do mercado, não por ser imune à volatilidade, mas por ser onde se concentra a maior liquidez bidirecional quando os traders reduzem a exposição e reavaliam o risco, transformando o Bitcoin em um ativo de reserva temporária para capital que ainda não está pronto para migrar para criptomoedas de menor capitalização.

O desempenho do ETH permaneceu limitado, uma vez que a formação de seu preço continua fortemente influenciada pelo posicionamento em derivativos, onde a alavancagem, o financiamento e a sensibilidade à liquidação podem interromper recuperações sustentadas impulsionadas pelo mercado à vista e comprimir a continuidade em movimentos mais curtos e mecânicos. A movimentação setorial permaneceu desigual, com certos temas demonstrando força localizada, enquanto os índices mais amplos continuaram a refletir uma alocação cautelosa. Isso sugere que os investidores estão expressando suas opiniões por meio de catalisadores específicos, em vez de reconstruir o beta amplo. O comportamento do mercado no dia foi dominado pelo controle de risco e pela manutenção do posicionamento, com os participantes observando se as condições de liquidez podem se normalizar após a recente desalavancagem e se a demanda à vista pode se reafirmar sem ser imediatamente compensada pela oferta impulsionada por derivativos.

Fonte: Alternative

Estrutura de mercado de BTC e ETH

O BTC negociou como um mercado com foco em liquidez, com atenção voltada para zonas de preço importantes em torno de US$ 75.000 e as bandas de liquidação próximas, que tendem a atrair fluxos de curto prazo, criando um perfil de "faixa de preço com gravidade", onde tanto as quedas quanto as recuperações podem ser rapidamente absorvidas por hedge e reversão à média oportunista. O padrão repetido de continuidade limitada de alta reflete uma combinação de demanda insuficiente por compras e um mercado ainda assimilando a alavancagem, onde as altas enfrentam vendas sistemáticas devido à aversão ao risco, ajustes de base e traders reduzindo a exposição em momentos de alta, em vez de expandir o risco.

A estrutura do ETH pareceu mais frágil ao cair abaixo de US$ 2.200, e seu preço permaneceu mais reativo à dinâmica dos derivativos, com o mercado oscilando repetidamente entre vendas forçadas e tentativas de estabilização de curta duração que lutam para se consolidar em um impulso sustentado. Os dados de liquidação reforçaram a fase de redução da alavancagem, com liquidações totais de US$ 513 milhões em 24 horas, incluindo US$ 374 milhões em posições compradas e US$ 140 milhões em posições vendidas, destacando que a pressão dominante ainda vem do desfazimento de posições compradas concentradas, em vez de um short squeeze unilateral e limpo. Na prática, essa configuração tende a produzir uma descoberta de preço instável, onde recuperações locais podem ocorrer, mas são frequentemente limitadas pela oferta residual e pela redução de risco, mantendo tanto o BTC quanto o ETH inclinados à consolidação até que o posicionamento e a liquidez atinjam um estado mais equilibrado.

Principais destaques das notícias:

Os retornos dos investidores do IBIT enfraquecem à medida que aumenta a pressão sobre a base de custos.

Com a recente queda do BTC, o perfil de retorno para investidores do iShares Bitcoin Trust (IBIT) da BlackRock mostrou sinais de deterioração. Dados de retorno ponderados em dólares, compartilhados por Bob Elliott, indicam que, no final de janeiro, o desempenho agregado dos investidores passou de ganhos modestos para leves perdas. A importância dessa mudança para o mercado vai além do pessimismo em relação ao ETF, refletindo que o custo de aquisição de fluxos marginais agora está acima do preço de equilíbrio de mercado atual. Como resultado, é mais provável que as recuperações de preço encontrem vendas próximas a esses níveis de custo, já que novos detentores reduzem a exposição em vez de aumentar o risco, alterando o equilíbrio entre oferta e demanda durante as tentativas de recuperação. De uma perspectiva de microestrutura de mercado, a pressão sobre o custo de aquisição nos principais canais passivos pode remodelar a distribuição de liquidez e o comportamento de venda. Isso torna o potencial de alta do BTC mais dependente da demanda spot genuína e de uma estrutura de alavancagem mais clara.

A Casa Branca convoca líderes de bancos e da indústria de criptomoedas para desbloquear a legislação sobre criptomoedas que está paralisada nos EUA.

As manchetes sobre políticas públicas voltaram à tona com a Casa Branca agendando uma reunião com executivos dos setores bancário e de criptomoedas para negociar um acordo sobre a Lei Clarity. As discussões, segundo relatos, devem se concentrar na possibilidade de empresas de criptomoedas oferecerem juros ou recompensas sobre as stablecoins mantidas por seus clientes. Essa questão é importante porque o rendimento das stablecoins não é apenas uma característica do produto, mas um mecanismo de distribuição que pode influenciar o comportamento de depósitos, a formação de liquidez e a forma como o capital migra entre os sistemas bancários tradicionais e as plataformas de liquidação on-chain. Os bancos argumentam que permitir o rendimento poderia acelerar a saída de depósitos e aumentar o risco sistêmico, enquanto os defensores das criptomoedas o consideram essencial para a competitividade e a adoção pelos usuários, transformando efetivamente as "recompensas em stablecoins" em uma alavanca crucial no desenho da estrutura de mercado. Se o caminho político se esclarecer, o impacto a curto prazo provavelmente será sentido no posicionamento e no sentimento em relação às stablecoins, em vez da direção imediata dos preços, à medida que os participantes reavaliam a viabilidade regulatória dos modelos de stablecoins com rendimento e os efeitos subsequentes na liquidez e nas plataformas de pagamento.

Cross-chain Bridge relata exploração de contrato inteligente com roubo de US$ 3 milhões

O risco de segurança voltou a se manifestar quando a CrossCurve relatou que sua ponte entre blockchains estava sob ataque, com cerca de US$ 3 milhões supostamente explorados em diversas redes e usuários sendo aconselhados a pausar as interações enquanto a investigação prossegue. Além do prejuízo imediato, a relevância para o mercado reside em como incidentes em pontes podem remodelar rapidamente as preferências de liquidez, levando os participantes a migrarem para longe de pools expostos, reduzirem a atividade entre blockchains e aumentarem os prêmios de risco para protocolos que dependem da troca de mensagens e de suposições de validação. A alegação técnica de que mensagens falsificadas poderiam burlar a validação destaca o risco persistente de complexidade em projetos entre blockchains, onde um único caminho de verificação frágil pode se traduzir em eventos de desbloqueio e danos em cascata à confiança. Na prática, esses episódios frequentemente restringem a liquidez on-chain no ecossistema afetado, aumentam o custo de movimentação de capital entre plataformas e reforçam uma postura de "segurança em primeiro lugar" que pode se estender ao sentimento de risco mais amplo no DeFi em meio a condições de mercado já frágeis.

Tokens em alta:

• $BNKR (Bankr)

A Bankr tem atraído a atenção do mercado como uma plataforma baseada em IA, posicionada na interseção entre agentes inteligentes e execução financeira on-chain, com sua narrativa central centrada na redução da fricção operacional para a criação de carteiras e transações em blockchain. Em vez de se concentrar em casos de uso especulativos, o projeto apresenta a IA como uma camada de execução e coordenação que auxilia os usuários no gerenciamento de transferências, negociações e interações de ativos entre carteiras. Discussões recentes sobre a Bankr refletem o crescente interesse em interfaces nativas de IA que abstraem a complexidade tanto para usuários comuns quanto para usuários avançados, especialmente à medida que a atividade on-chain se torna mais fragmentada entre as redes. Do ponto de vista do mercado, a relevância da BNKR decorre de seu posicionamento dentro da narrativa mais ampla de infraestrutura e ferramentas de IA, que continua a atrair atenção crescente em períodos de apetite cauteloso ao risco.

• $TRIA (Tria)

A Tria emergiu como um ponto focal nas discussões sobre sistemas bancários de autocustódia e infraestrutura de pagamentos interoperável, projetada para desenvolvedores e casos de uso nativos de IA. O projeto se posiciona como uma camada financeira modular que integra gastos, negociações e geração de rendimento, mantendo a custódia do usuário, alinhando-se ao amplo interesse do mercado em finanças programáveis. A atenção se intensificou após as atualizações sobre seu programa de pontos, com a Temporada 1 concluída e a Temporada 2 programada para começar em breve, reforçando o engajamento contínuo do usuário sem migrar para incentivos especulativos. A narrativa ressoa com um ambiente de mercado que favorece a experimentação em nível de infraestrutura em vez da tomada de riscos direcionais. Portanto, a TRIA está sendo acompanhada como um token baseado em participação, vinculado a temas de pagamento de longo prazo e ferramentas para desenvolvedores.

• $XDC (XDC Network)

A XDC Network voltou a ser o centro das atenções do mercado após a ativação bem-sucedida de seu hard fork v2.6.8 “Cancun”, uma atualização que reforça a infraestrutura central da rede sem interromper as operações em andamento. A atualização enfatiza melhorias no desempenho da EVM (Máquina Virtual de Embarque), na estabilidade do protocolo e na compatibilidade, fortalecendo o posicionamento da XDC como uma camada 1 voltada para empresas, ideal para financiamento comercial, ativos ponderados pelo risco (RWA) e pagamentos internacionais. A atenção do mercado se concentrou na execução operacional da atualização, com o consenso e a produção de blocos continuando normalmente entre os nós atualizados, refletindo uma coordenação de rede de nível institucional. Do ponto de vista do comportamento do mercado, a relevância da XDC está ligada ao seu papel na narrativa de blockchain híbrida público-privada alinhada à ISO 20022, em vez de fluxos especulativos de curto prazo. Problemas temporários de indexação de exploradores foram comunicados de forma transparente, reforçando o foco na confiabilidade da infraestrutura em detrimento da reação de preços. Como resultado, a XDC está sendo vista como um ativo estruturalmente orientado, alinhado com temas de integração financeira no mundo real.

Aviso: As informações fornecidas nesta seção são apenas para fins informativos e não representam qualquer aconselhamento de investimento ou a opinião oficial da FameEX.