Горячие темы FameEX | Цена биткойнов постоянно растет на 50%, когда появляются эти закономерности

Биткойн Рост цен часто вызван опасениями инвесторов по поводу инфляции или неожиданно сильными экономическими данными. Однако четкие индикаторы предстоящего всплеска редки. Аналитики выявили закономерность, в которой три независимых события — более слабые ожидания в отношении политики Федеральной резервной системы, низкий уровень кредитного плеча на рынке криптовалют и сильные данные по розничной торговле в США — приводят к ралли на 50% и более. Когда эти сигналы сходятся, они исторически вызывали значительный восходящий импульс для Биткойна.

Самый последний пример произошел в начале 2024 года, когда Биткойн вырос с 40 000 долларов до 73 500 долларов за семь недель. В то время Федеральная резервная система США сигнализировала о замедлении темпов ужесточения денежно-кредитной политики, кредитное плечо рынка криптовалют было низким, а розничные продажи превзошли ожидания. Аналогичное выравнивание произошло в начале 2023 года, когда биткойн поднялся с 16 700 долларов до 25 100 долларов за сопоставимый период времени. Если вернуться назад, то с июля по сентябрь 2021 года биткойн подскочил на 76% при тех же условиях.

В декабре 2023 года биткойн оставался на уровне около 43 000 долларов. Попытка прорыва к $48 000 в начале января 2024 года провалилась, что привело к резкой коррекции до $37 800 к концу января. Однако это снижение ознаменовало начало бычьего семинедельного роста. Одним из основных факторов стала необычно низкая ставка бессрочного фьючерсного финансирования, которая составляла всего 4% в год, что указывает на минимальный спекулятивный рычаг на рынке, состояние, которое часто предшествует восходящему импульсу.

Кроме того, более сильные, чем ожидалось, данные о розничных продажах в США за декабрь 2023 года, опубликованные 17 января 2024 года, показали месячный прирост на 0,6% против прогнозируемых 0,4%. Затем, 31 января 2024 года, председатель ФРС Джером Пауэлл дал сигнал о продолжении «ястребливой» позиции без неизбежного снижения ставок, что усилило идею о том, что инфляция останется под контролем без агрессивного смягчения денежно-кредитной политики. Оба фактора способствовали возобновлению доверия инвесторов.

Почти идентичная картина наблюдалась в январе 2023 года. Биткойн провел два месяца, консолидируясь ниже 18 000 долларов. 3 января 2023 года ставка финансирования внезапно выросла до 50% за несколько дней, что совпало с январским ростом розничных продаж на 3%, превысив прогноз в 1,9%. Пауэлл в своем выступлении 10 января в Швеции подтвердил необходимость более жесткой политики по борьбе с инфляцией, что снова способствовало изменению настроений на рынке.

Основной темой всех этих ралли является сочетание изначально низкого долга, снижения ожиданий в отношении «голубиных» действий ФРС и надежных данных о потребительских расходах. Эти условия создают осторожную, но мощную среду для прорывов цен на биткойны. Заглядывая в будущее, трейдеры будут внимательно следить за выступлением председателя ФРС Пауэлла 18 июня, публикациями данных по розничной торговле 17 июня и 15 июля, а также симпозиумом в Джексон-Хоуле, который начнется 21 августа, в поисках потенциальных катализаторов.

Отказ от ответственности: информация, представленная в этом разделе, предназначена только для справки и не представляет собой какие-либо инвестиционные рекомендации или официальную точку зрения FameEX.