Doanh thu của Solana chạm mức thấp nhất trong 18 tháng, FBI cảnh báo về các vụ lừa đảo Tron, và quỹ BlackRock ETH tăng trưởng. Trong khi đó, BTC vật lộn với mốc 70.000 đô la giữa căng thẳng địa chính trị và áp lực giảm giá theo chu kỳ. Thị trường tiền điện tử chịu áp lực điều chỉnh ngày thứ ba liên tiếp và tổng vốn hóa thị trường tiếp tục giảm. Bitcoin chứng kiến ​​giao dịch lên xuống mạnh mẽ quanh mức 70.000 đô la. Dữ liệu mới nhất cho thấy tâm lý thị trường đã rơi vào "Cực kỳ sợ hãi", với Chỉ số Sợ hãi & Tham lam giảm xuống 11. Điều này cho thấy các nhà đầu tư đã trở nên rất phòng thủ. Trong 24 giờ qua, tổng thanh lý trên thị trường đạt 408 triệu đô la, và hơn 70% trong số đó đến từ các vị thế mua dài hạn. Điều này cho thấy các nhà giao dịch theo đà tăng trưởng sử dụng đòn bẩy đã bị loại bỏ mạnh mẽ trong đợt điều chỉnh giảm. Mặc dù Bitcoin đã giảm xuống dưới 69.000 đô la trong thời gian ngắn, nhưng sau đó đã tìm thấy một số hỗ trợ trở lại trên mức 70.000 đô la. Ngược lại, Ethereum vẫn chịu áp lực từ cấu trúc đòn bẩy tiêu cực trên thị trường phái sinh và cho thấy hiệu suất tương đối yếu hơn, giảm xuống dưới mức 2.200 đô la trong phiên giao dịch. Ở giai đoạn này, việc chuyển dịch lĩnh vực hầu như đã bị đình trệ, và chỉ một số ít token liên quan đến GameFi và AI cho thấy khả năng phục hồi hạn chế trong bối cảnh tâm lý thị trường yếu kém chung.

Tổng quan về thị trường tiền điện tử

Thị trường tiền điện tử hiện đang trong giai đoạn điều chỉnh cấu trúc quan trọng. Với Chỉ số Sợ hãi & Tham lam ở mức 11, tâm lý thị trường đã bước vào vùng “Sợ hãi tột độ”. Điều này thường trùng khớp với dòng vốn bán ra ồ ạt từ các nhà đầu tư cá nhân và sự tái định vị mạnh mẽ từ các tổ chức. Mặc dù Bitcoin vẫn đang chịu áp lực bán, nhưng dòng vốn phòng thủ tiếp tục tập trung quanh Bitcoin gần khu vực 70.000 đô la, điều này đã giúp giữ cho mức giảm trong ngày của nó hẹp hơn so với hầu hết các altcoin chính. Tuy nhiên, Ethereum vẫn bị hạn chế bởi cấu trúc hợp đồng tương lai có đòn bẩy cao và chi phí phòng hộ tăng cao trên thị trường quyền chọn. Tỷ lệ tài trợ toàn cầu trung bình trong tám giờ qua đã chuyển sang âm ở mức -0,001%, cho thấy vị thế giảm giá đang bắt đầu chiếm ưu thế trên thị trường phái sinh. Nhìn chung, khẩu vị rủi ro của thị trường đã giảm mạnh. Trong 24 giờ qua, tổng lượng thanh lý trên toàn thị trường đạt 408 triệu đô la, bao gồm 305 triệu đô la thanh lý vị thế mua. Việc giảm đòn bẩy này đã gây ra biến động mạnh trong ngắn hạn, nhưng cũng giúp loại bỏ các vị thế đầu cơ quá nóng. Mặc dù các lĩnh vực như SocialFi và Layer2 ghi nhận mức thua lỗ sâu hơn, lĩnh vực GameFi và một số token meme như PIPPIN vẫn thu hút được dòng vốn chảy vào. Điều này cho thấy ngay cả trong một thị trường cực kỳ phòng thủ, vẫn có những hoạt động giao dịch sôi động. Cấu trúc tổng thể vẫn đang trong giai đoạn tích lũy đi ngang khi thị trường tìm kiếm điểm đáy tạm thời.

Nguồn: Alternative

Phân tích thị trường BTC và ETH

Diễn biến giá hiện tại của Bitcoin và Ethereum phản ánh cấu trúc thị trường cực kỳ phòng thủ, đặc biệt là trên thị trường quyền chọn, nơi tâm lý giảm giá đã leo thang lên mức cao nhất trong 5 năm. Theo báo cáo mới nhất, tỷ lệ quyền chọn mua/bán (put-to-call ratio) đối với quyền chọn Bitcoin đã đạt đỉnh 0,84. Điều này cho thấy các nhà đầu tư tổ chức đang mua bảo hiểm rủi ro giảm giá trên quy mô lớn, trong khi tổng khối lượng giao dịch mở đã vượt quá 33 tỷ đô la. Sự biến động mạnh quanh mức 70.000 đô la một phần là kết quả của hiện tượng thác lỗ do lệnh dừng lỗ giữa các nhà giao dịch sử dụng đòn bẩy cao. Ví dụ, một nhà đầu tư lớn đã sử dụng cho vay vòng lặp để xây dựng vị thế mua 742,8 BTC trong năm qua, nhưng cuối cùng đã đóng cửa ở mức gần 70.266 đô la sau khi không thể chịu đựng được sự biến động, dẫn đến khoản lỗ 14,02 triệu đô la. Từ góc độ thanh lý, nếu Bitcoin có thể phục hồi và vượt qua mức 73.522 đô la, nó có thể kích hoạt khoảng 1,41 tỷ đô la thanh lý lệnh bán khống. Về phía giảm giá, mức 66.640 đô la vẫn là vùng phòng thủ quan trọng đối với phe bò, với cường độ thanh lý tiềm năng đạt 1,376 tỷ đô la. Đối với Ethereum, sự chuyển sang lãi suất tài trợ âm đã được bù đắp bởi tác động tích cực của quỹ ETHB của BlackRock, thu hút được 146 triệu đô la vốn đầu tư trong tuần đầu tiên. Thị trường hiện đang mắc kẹt giữa nhu cầu giao ngay chững lại và áp lực bán ra trên thị trường tương lai ngày càng tăng. Một tín hiệu phân kỳ RSI tăng giá đang bắt đầu hình thành về mặt kỹ thuật, nhưng Bitcoin vẫn cần ổn định trên mức 72.000 đô la quan trọng trước khi xu hướng giảm hiện tại có thể được đảo chiều một cách đáng kể và áp lực bán ra liên quan đến căng thẳng Trung Đông và những lo ngại về thanh khoản vĩ mô có thể giảm bớt.

Những điểm nổi bật chính của tin tức:

Doanh thu của ứng dụng phi tập trung (DApp) thuộc hệ sinh thái Solana giảm xuống mức thấp nhất trong 18 tháng, trong khi SOL đối mặt với thử thách quan trọng ở mức giá 80 đô la.

Solana (SOL) đặc biệt dễ bị tổn thương trong đợt điều chỉnh thị trường gần đây. Sau khi đạt đỉnh 97,70 đô la, token gốc của nó đã giảm 11% trong vòng ba ngày và giảm xuống mức 87 đô la trong thời gian ngắn, gây ra 25 triệu đô la thanh lý vị thế mua đòn bẩy. Dữ liệu trên chuỗi cho thấy doanh thu DApp trên toàn hệ sinh thái Solana đã giảm xuống mức thấp nhất trong 18 tháng. Doanh thu hàng tuần đã giảm mạnh từ 36 triệu đô la hai tháng trước xuống còn 22 triệu đô la. Dữ liệu từ thị trường phái sinh càng củng cố thêm kỳ vọng giảm giá. Tỷ lệ tài trợ hàng năm cho các hợp đồng vĩnh cửu SOL đã tiến gần đến 0%, cho thấy phe mua thiếu tự tin để quay trở lại. Trong khi đó, độ lệch delta của quyền chọn 30 ngày đã tăng lên 12%, có nghĩa là các nhà giao dịch chuyên nghiệp sẵn sàng trả phí bảo hiểm cao hơn cho các quyền chọn bán. Mặc dù Solana vẫn dẫn đầu về khối lượng giao dịch trên sàn giao dịch phi tập trung, nhưng nó đang phải đối mặt với sự cạnh tranh gay gắt trên thị trường hợp đồng vĩnh cửu từ các nền tảng mới hơn như Hyperliquid, hiện chiếm hơn 80% khối lượng phái sinh tổng hợp. Ngoài ra, một số công ty niêm yết áp dụng chiến lược quản lý kho bạc SOL hiện đang gánh chịu các khoản lỗ chưa thực hiện. Điều này càng làm suy yếu niềm tin vào sự phục hồi nhanh chóng trên mức 110 đô la. Nếu không có hoạt động mạnh mẽ hơn trên chuỗi khối và nhu cầu phái sinh được phục hồi, các nhà phân tích tin rằng SOL có thể cần một thời gian dài hơn để tạo đáy, và không thể loại trừ khả năng kiểm tra lại mức tâm lý 80 đô la.

Cục Điều tra Liên bang (FBI) đưa ra cảnh báo về các vụ lừa đảo mã thông báo FBI giả mạo trên mạng Tron.

Cục Điều tra Liên bang (FBI) đã đưa ra cảnh báo chính thức về hoạt động lừa đảo độc hại xuất hiện trên chuỗi khối Tron. Cơ quan này cho biết những kẻ lừa đảo đang sử dụng “mã thông báo FBI” giả mạo để thực hiện các cuộc tấn công lừa đảo (phishing). Trong chiêu trò này, người dùng nhận được tin nhắn chứa mã thông báo trong ví của họ, hiển thị tên và huy hiệu của FBI. Tin nhắn tuyên bố rằng ví đang “bị điều tra” và hướng dẫn người nhận đăng nhập vào một trang web xác minh chống rửa tiền giả mạo và cung cấp thông tin cá nhân. Nó cũng cảnh báo rằng nếu không tuân thủ, tài sản có thể bị đóng băng vĩnh viễn. FBI cho biết loại hình lừa đảo này lợi dụng sự khẩn cấp và nỗi sợ hãi dựa trên quyền lực thường thấy trong không gian tiền điện tử, với mục đích đánh cắp khóa riêng hoặc thông tin nhận dạng. Theo dữ liệu chính thức, FBI đã nhận được hơn 140.000 khiếu nại liên quan đến tiền điện tử trong năm 2024, với tổng thiệt hại tài chính lên tới 9,3 tỷ đô la. Con số này tăng 66% so với năm trước. Cơ quan này nhấn mạnh rằng họ sẽ không bao giờ liên lạc với công chúng bằng cách phát hành mã thông báo, cũng như sẽ không yêu cầu người dùng hoàn thành loại xác minh này trên các nền tảng không chính thức. Người dùng Tron được khuyến cáo nên hết sức cảnh giác, tránh nhấp vào các liên kết có liên quan và không bao giờ cung cấp thông tin nhận dạng. Bất kỳ ai có thể đã để lộ dữ liệu cá nhân nên lập tức báo cáo với Trung tâm Khiếu nại Tội phạm Internet (IC3).

Quỹ Ether được BlackRock đặt cọc (ETHB) vượt mốc 250 triệu đô la tài sản trong tuần đầu tiên sau khi niêm yết.

Mặc dù thị trường tiền điện tử nói chung đang suy yếu, nhu cầu của các tổ chức đối với các sản phẩm tài sản kỹ thuật số sinh lời vẫn mạnh mẽ. Kể từ khi niêm yết trên Nasdaq vào ngày 12 tháng 3, quỹ Ether được BlackRock quản lý (ETHB) đã tăng lên 254 triệu đô la tài sản được quản lý chỉ trong một tuần. Quỹ này ra mắt với hơn 100 triệu đô la vốn ban đầu và sau đó thu hút 146 triệu đô la dòng vốn ròng trong các phiên giao dịch tiếp theo. Điều này phản ánh sự quan tâm mạnh mẽ của Phố Wall đối với lợi suất staking gốc của Ethereum. ETHB có mô hình hoạt động đặc biệt. Từ 70% đến 95% lượng Ether mà quỹ nắm giữ được sử dụng để staking, và 82% phần thưởng staking được phân phối cho các nhà đầu tư mỗi tháng. Phần còn lại được sử dụng để trang trải chi phí dịch vụ lưu ký và xác thực. Về phí, quỹ tính phí nhà tài trợ là 0,25%, nhưng cung cấp mức phí năm đầu tiên giảm xuống còn 0,12% cho 2,5 tỷ đô la tài sản đầu tiên để thu hút vốn dài hạn. Không giống như các đối thủ cạnh tranh như Grayscale, vốn chỉ bổ sung tính năng staking vào cấu trúc ETF hiện có, ETHB được thiết kế ngay từ đầu là một sản phẩm tập trung vào staking. Điều đó đã giúp nó thể hiện đà tăng trưởng mạnh mẽ hơn trong giai đoạn tích lũy tài sản ban đầu. Mặc dù Ether gần đây đã giảm cùng với thị trường chung xuống khoảng 2.126 đô la, hiệu suất mạnh mẽ của ETHB cho thấy sự công nhận của các tổ chức về giá trị hệ sinh thái dài hạn và tiềm năng sinh lời của Ethereum.

Các token đang thịnh hành:

• $ST (Sentio)

Lĩnh vực quan sát phi tập trung đang thu hút sự chú ý mạnh mẽ của thị trường, và Sentio đã đẩy nhanh đáng kể việc mở rộng hệ sinh thái của mình thông qua các mối quan hệ đối tác chiến lược với các ví điện tử liên kết với các sàn giao dịch lớn. Chiến dịch giai đoạn hai vừa được triển khai đã thu hút sự tham gia rộng rãi của người dùng.trên chuỗiChiến dịch này khuyến khích người dùng hoàn thành nhiệm vụ bằng cách trao thưởng tổng cộng 12 triệu token $ST. Nó nhấn mạnh giá trị cốt lõi của Sentio với tư cách là một giải pháp giám sát và cảnh báo toàn diện. Công nghệ của Sentio hỗ trợ xử lý sự kiện hợp đồng thông minh trên các mạng lưới lớn như Ethereum và Aptos. Sentio cung cấp phân tích trực quan chi tiết để theo dõi giao dịch và các chỉ số trạng thái, biến nó thành một lớp cơ sở hạ tầng quan trọng cho các ứng dụng phi tập trung. Được hỗ trợ bởi các tổ chức hàng đầu như Lightspeed Venture và HashKey Capital, dự án tiếp tục củng cố vị thế của mình trên thị trường nền tảng dành cho nhà phát triển. Việc tích hợp bảng điều khiển dựa trên trí tuệ nhân tạo và lập chỉ mục thời gian thực vẫn là chất xúc tác chính đằng sau sự hứng thú hiện tại của thị trường đối với token $ST.

• $ERA (Caldera)

Caldera đã củng cố hơn nữa vị thế dẫn đầu của mình trong lĩnh vực blockchain mô-đun bằng cách hỗ trợ ra mắt LitVM, một lớp thực thi lập trình hiệu năng cao cho hệ sinh thái Litecoin. Sự tích hợp này sử dụng Rollup Engine của Caldera để triển khai môi trường tương thích EVM. Nó được bảo mật bởi Arbitrum Orbit và kết hợp với công nghệ sắp xếp chuỗi chia sẻ từ Espresso Systems. Thị trường lạc quan về khả năng của Caldera trong việc kết nối các tài sản tiền tệ cứng như LTC với cơ sở hạ tầng lập trình hiện đại thông qua công nghệ ZK-rollup không cần tin cậy. Là nhà cung cấp các giải pháp Layer 2 tùy chỉnh, Caldera cho phép các nhà phát triển khởi chạy các rollup chuyên dụng có thể xử lý hàng trăm giao dịch mỗi giây. Dự án đã huy động được 24 triệu đô la từ các công ty đầu tư mạo hiểm hàng đầu bao gồm Founders Fund, Dragonfly và Sequoia, điều này củng cố uy tín của dự án. Động lực hiện tại đến từ việc Caldera mở rộng sang mạng lưới bằng chứng công việc đã được thiết lập từ lâu, mở rộng hiệu quả phạm vi ứng dụng của bộ công cụ mô-đun của mình.

• $POLY (Polymarket)

Bất chấp những cuộc thảo luận gần đây xoay quanh sự biến động trong tiến độ phân phối token, Polymarket vẫn là tâm điểm của câu chuyện thị trường dự đoán phi tập trung. Sự chú ý của thị trường đang tập trung vào các báo cáo cho rằng đợt airdrop $POLY có thể bị trì hoãn đến năm 2027, vì nhóm phát triển đang ưu tiên ra mắt ứng dụng được quản lý chặt chẽ và rất được mong đợi tại Hoa Kỳ. Sự thay đổi chiến lược này nhằm củng cố vị thế dẫn đầu của Polymarket với tư cách là nguồn dữ liệu thời gian thực đáng tin cậy về chính trị toàn cầu, các sự kiện hiện tại và thể thao. Người sáng lập kiêm CEO Shayne Coplan đã ám chỉ rằng các thông báo quan trọng về hệ sinh thái có thể đi kèm với sự xuất hiện của dự án tại các hội nghị lớn vào năm tới, bao gồm Token2049 Dubai. Dự án đã huy động được hơn 227 triệu đô la từ các nhà đầu tư như Polychain và Blockchain Capital, mang lại cho nó nguồn vốn dồi dào chưa từng có trong lĩnh vực thị trường dự đoán. Các nhà đầu tư hiện đang cân nhắc giá trị dài hạn của những hiểu biết thị trường mà dự án mang lại so với việc chờ đợi tính thanh khoản của token, điều này khiến $POLY luôn là tâm điểm của các cuộc thảo luận trong ngành.

Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Thông tin được cung cấp trong phần này chỉ mang tính chất tham khảo và không đại diện cho bất kỳ lời khuyên đầu tư nào hoặc quan điểm chính thức của FameEX.