Việc chuyển giao chức chủ tịch Fed và dòng vốn bán lẻ ồ ạt chảy ra đã kích hoạt sự thận trọng trên thị trường, đẩy Bitcoin giảm xuống còn 76.500 USD trong khi Ethereum dao động quanh mức 2.100 USD. Thị trường tiền điện tử hôm nay tiếp tục cho thấy sự biến động giảm mạnh dưới áp lực kết hợp của sự bất ổn kinh tế vĩ mô và căng thẳng địa chính trị. Kỳ vọng về khả năng cắt giảm lãi suất hạn chế của Fed trong năm nay đã ảnh hưởng đến tâm lý thị trường trong giai đoạn chuyển giao chức chủ tịch Fed mới. Đồng thời, căng thẳng leo thang xung quanh tình hình Mỹ-Iran và eo biển Hormuz đã đẩy giá dầu quốc tế lên cao, làm gia tăng lo ngại của thị trường về sự phục hồi lạm phát trên diện rộng. Thị trường trái phiếu sau đó chứng kiến ​​áp lực bán ra mạnh hơn, làm suy giảm thêm khẩu vị rủi ro ngắn hạn trên các tài sản rủi ro toàn cầu. Các nhà đầu tư cũng vẫn thận trọng trước dữ liệu PMI sản xuất sắp tới và báo cáo thu nhập của Nvidia, trong khi thị trường phái sinh đã kích hoạt một làn sóng thanh lý dài hạn lớn sau nhiều phiên chịu áp lực. Tổng lượng thanh lý tiền điện tử đã tăng nhanh chóng trong 24 giờ qua, trực tiếp đẩy cả Bitcoin và Ether xuống dưới các mức hỗ trợ kỹ thuật và tâm lý quan trọng. Mặc dù việc bán ra và sự tham gia yếu hơn của nhà đầu tư bán lẻ vào hợp đồng tương lai đã tạo ra nỗi sợ hãi ngắn hạn, dữ liệu trên chuỗi vẫn cho thấy sự tích lũy liên tục của các nhà đầu tư lớn. Cấu trúc thị trường rộng lớn hiện đang trải qua một sự điều chỉnh vị thế sâu rộng khi dòng vốn luân chuyển và vị thế mua/bán được định giá lại.

Tổng quan về thị trường tiền điện tử

Tâm lý hoảng loạn trên thị trường tiền điện tử hôm nay đã xấu đi đáng kể trong bối cảnh cuộc giằng co vĩ mô đang diễn ra. Chỉ số Sợ hãi & Tham lam tiền điện tử (Crypto Fear & Greed Index) đã giảm từ mức 28 (vùng Sợ hãi) ngày hôm qua xuống còn 25 (vùng Sợ hãi cực độ) hôm nay. Điều này cho thấy khẩu vị rủi ro trên toàn thị trường đã giảm xuống mức thấp nhất trong ngắn hạn. Về diễn biến giá, Bitcoin đã thất bại trong nhiều lần cố gắng vượt qua mức 82.000 đô la và sau đó phải đối mặt với áp lực bán dài hạn mới và thanh lý bắt buộc. Giá tiếp tục kiểm tra mức hỗ trợ quanh 76.000 đô la và thậm chí giảm xuống mức thấp nhất trong tháng gần 76.500 đô la sau khi giảm xuống dưới đường trung bình động hàm mũ 21 tuần, được coi là một phần của dải hỗ trợ thị trường tăng giá. Đây là mức thấp nhất kể từ ngày 1 tháng 5. Ether cũng suy yếu song song và hiện đang dao động về mặt cấu trúc quanh mức 2.100 đô la. Động thái này diễn ra khi các bản đồ thanh lý lớn trên các sàn giao dịch tập trung (CEX) cho thấy cường độ thanh lý dài hạn tích lũy lên tới 800 triệu đô la Mỹ quanh các mức giảm quan trọng. Do nhu cầu giao ngay 30 ngày và nhu cầu hợp đồng tương lai vẫn còn chênh lệch lớn, thị trường nói chung có thể khó phục hồi nhanh chóng theo hình chữ V trước khi lượng vốn vay lớn trên thị trường phái sinh được hấp thụ hoàn toàn.

Nguồn: Alternative

Những điểm nổi bật chính của tin tức:

Chủ tịch mới của Cục Dự trữ Liên bang (Fed) chuẩn bị nhậm chức trong bối cảnh xác suất cắt giảm lãi suất giảm xuống mức thấp kỷ lục và chính sách điều tiết trở nên thận trọng hơn.

Nhiều nhà kinh tế và nhà phân tích thị trường đã bày tỏ lo ngại sâu sắc về tính độc lập của Kevin Warsh sau khi ông nhậm chức Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang, đặc biệt là về việc liệu các quyết định lãi suất trong tương lai có thể phải đối mặt với áp lực chính trị từ bên ngoài hay không. Ông Warsh dự kiến ​​sẽ chính thức tuyên thệ nhậm chức vào thứ Sáu tuần này. Sau khi Thượng viện Mỹ phê chuẩn đề cử của ông phần lớn theo đường lối đảng phái, dữ liệu thị trường dự đoán từ Kalshi đã thay đổi mạnh. Các hợp đồng sự kiện đặt cược rằng ngân hàng trung ương sẽ cắt giảm lãi suất trước năm 2027 đã giảm từ mức áp đảo 96% vào tháng Hai xuống còn 38,2%. Đồng thời, dữ liệu CME FedWatch cho thấy một triển vọng diều hâu rất nhất quán. Thị trường hiện đánh giá xác suất hơn 94% rằng Cục Dự trữ Liên bang sẽ giữ nguyên lãi suất quỹ liên bang trong khoảng từ 3,50% đến 3,75% cho đến giữa tháng Sáu và cuối tháng Bảy. Trong bối cảnh vĩ mô này, báo cáo nghiên cứu mới nhất của CICC cũng lưu ý rằng nhiều chỉ số lạm phát đã vượt quá kỳ vọng. Báo cáo dự đoán lạm phát PCE cốt lõi của Mỹ sẽ duy trì trên 3% trong cả năm, cao hơn nhiều so với mục tiêu chính sách 2% của Fed. Điều này có nghĩa là Cục Dự trữ Liên bang (Fed) có thể duy trì lập trường thận trọng hơn trong thời gian ngắn hạn, và khả năng cắt giảm lãi suất thêm nữa trong năm nay là không cao. Ngoài ra, các nhà lập pháp Hoa Kỳ vẫn đang theo dõi sát sao quá trình đề cử cho toàn bộ ban điều hành của Ủy ban Giao dịch Hàng hóa Tương lai (CFTC). Điều này đặc biệt quan trọng khi Đạo luật Minh bạch Thị trường Tài sản Kỹ thuật số, hay còn gọi là Đạo luật CLARITY, tiếp tục được thúc đẩy. Các nhà lãnh đạo từ cả hai đảng đã kêu gọi một danh sách đầy đủ các ứng cử viên để giải quyết các vấn đề cấp bách về quy định và thẩm quyền liên quan đến cải cách cấu trúc thị trường tiền điện tử trong tương lai.

Nhu cầu Bitcoin bán lẻ giảm hơn 70% do hoạt động bán tháo mạnh mẽ trên thị trường hợp đồng tương lai và sự dịch chuyển thị phần của các sàn giao dịch lớn.

Theo dõi chuyên sâu từ phân tích chuỗi khối của CryptoQuant, hoạt động giao dịch Bitcoin của nhà đầu tư cá nhân trên các nền tảng CEX đã giảm xuống mức thấp lịch sử. Trong năm 2026, dòng vốn ròng trung bình hàng tháng từ các ví cá nhân điển hình nắm giữ dưới 1 BTC đã giảm xuống còn khoảng 314 BTC. Đây là sự sụt giảm mạnh so với khoảng 1.200 BTC trong thời kỳ đỉnh điểm của thị trường địa phương vào tháng 3 năm 2024. Nghiên cứu thị trường cho thấy sự thay đổi cấu trúc này trong dòng vốn chủ yếu liên quan đến việc vốn của nhà đầu tư cá nhân chuyển sang các quỹ ETF Bitcoin giao ngay được quản lý, thay vì nắm giữ BTC giao ngay trực tiếp trên các sàn giao dịch tiền điện tử truyền thống. Do đó, tốc độ tăng trưởng 30 ngày của nhu cầu ròng của nhà đầu tư cá nhân trên các sàn giao dịch đã giảm mạnh 73% trong ba tuần qua, khiến thị trường thiếu đi sự hỗ trợ mua Bitcoin giao ngay lành mạnh. Trong khi đó, thị trường phái sinh ghi nhận áp lực bán tháo và thanh lý mạnh mẽ từ người mua hợp đồng tương lai với tổng giá trị hơn 2 tỷ USD trong giai đoạn biến động mạnh của giá vàng và dầu gần đây. Áp lực bán tập trung trở nên đặc biệt rõ rệt khi Bitcoin giảm xuống dưới mức 77.000 USD. Quan trọng hơn, nỗ lực phục hồi hiện tại vẫn đối mặt với rủi ro cấu trúc lớn vì nhu cầu giao ngay vẫn chưa được kết nối với vị thế mua dài hạn do thị trường hợp đồng tương lai thúc đẩy. Nhu cầu hợp đồng tương lai trong 30 ngày qua vẫn duy trì ở mức tích cực với 193.000 BTC, trong khi nhu cầu giao ngay đã giảm xuống dưới mức 0 trong 65 ngày giao dịch liên tiếp. Sự mất cân bằng này cũng đã dẫn đến sự thay đổi mạnh mẽ về thị phần giữa các sàn giao dịch lớn.

Các quỹ tiền điện tử chứng kiến ​​dòng vốn chảy ra mạnh mẽ lên tới 1,07 tỷ USD khi căng thẳng Mỹ-Iran thúc đẩy việc giảm rủi ro cho các tổ chức và các cuộc tranh luận về quy định.

Các sản phẩm đầu tư tài sản kỹ thuật số toàn cầu đã phải đối mặt với áp lực rút vốn mạnh mẽ trong tuần trước sau khi dữ liệu lạm phát của Mỹ tăng trở lại và căng thẳng địa chính trị Mỹ-Iran làm dấy lên lo ngại về khả năng gián đoạn xung quanh eo biển Hormuz. Điều này đã chấm dứt chuỗi sáu tuần liên tiếp dòng vốn ròng chảy vào trước đó. Theo báo cáo dòng vốn hàng tuần mới nhất của CoinShares, các sản phẩm giao dịch tài sản kỹ thuật số (ETP) đã ghi nhận dòng vốn ròng chảy ra 1,07 tỷ USD trong tuần. Đây là dòng vốn chảy ra hàng tuần lớn thứ ba từ đầu năm đến nay và cũng góp phần vào sự sụt giảm đồng bộ trên các tài sản rủi ro truyền thống và tài sản tiền điện tử. Các sản phẩm đầu tư Bitcoin là mục tiêu chính của hoạt động bán tháo từ các tổ chức, với dòng vốn chảy ra hàng tuần đạt 982 triệu USD. Các sản phẩm đầu tư Ether cũng suy yếu và ghi nhận dòng vốn ròng chảy ra 249 triệu USD, đánh dấu mức rút vốn hàng tuần lớn nhất kể từ ngày 30 tháng 1. Xét theo khu vực, dòng vốn chảy ra gần như hoàn toàn đến từ các nhà đầu tư tổ chức có trụ sở tại Mỹ, với thị trường Mỹ ghi nhận dòng vốn ròng chảy ra 1,14 tỷ USD. Một số thị trường châu Âu, bao gồm Thụy Sĩ, Đức và Hà Lan, lại ghi nhận dòng vốn chảy vào khiêm tốn. Mặc dù thị trường suy yếu trên diện rộng, một số sản phẩm đầu tư altcoin vẫn cho thấy khả năng phục hồi mạnh mẽ. Các quỹ XRP và Solana đã thu hút lần lượt 67,5 triệu USD và 55,1 triệu USD vốn đầu tư. Điều này chủ yếu được hỗ trợ bởi những kỳ vọng được cải thiện về mặt pháp lý sau khi Ủy ban Ngân hàng Thượng viện Hoa Kỳ thông qua Đạo luật CLARITY với sự ủng hộ mạnh mẽ. Một số nhà lập pháp thuộc đảng Dân chủ vẫn còn những lo ngại về các điều khoản đạo đức liên quan đến khả năng xung đột lợi ích giữa các nhà lập pháp và ngành công nghiệp tiền điện tử. Mặc dù vậy, tiến trình đáng kể của dự luật tại Quốc hội đã mang lại một mức độ hỗ trợ thể chế nhất định cho một số tài sản được lựa chọn trong giai đoạn rủi ro vĩ mô giảm sút trên diện rộng.

Các token đang thịnh hành:

• $VVFIT (VitalVEDA)

Khi trí tuệ nhân tạo và công nghệ tiên tiến ngày càng được tích hợp sâu rộng vào các ứng dụng tiêu dùng phi tập trung, lĩnh vực thể dục "Vận động để kiếm tiền" và Web3 đang chứng kiến ​​một làn sóng vốn đầu tư mới. Được thành lập vào năm 2022, VitalVEDA là một nền tảng thể dục kết hợp công nghệ blockchain, trí tuệ nhân tạo và thực tế tăng cường để cung cấp các kế hoạch tập luyện cá nhân hóa và trải nghiệm cộng đồng được game hóa. Dự án này trước đây đã huy động được 20 triệu USD vốn từ các nhà đầu tư uy tín, bao gồm cả Rollman Management. Sự chú ý của thị trường đối với tài sản này gần đây đã tăng vọt, với bản cập nhật chính thức v10.20 đóng vai trò là chất xúc tác chính. Việc triển khai kỹ thuật này đã giới thiệu đầy đủ AI Move Master, một công cụ đếm số lần lặp lại độc quyền, cung cấp độ chính xác tính toán thời gian thực 99% đồng thời tăng tốc độ bắt đầu tập luyện lên gấp ba lần. VitalVEDA đã chuyển đổi hiệu quả tiện ích kỹ thuật thành sự hiện diện đáng kể trên thị trường. Các nhà quan sát tổ chức cho rằng hiệu suất mạnh mẽ của tài sản này là do nhu cầu ngày càng tăng của nhà đầu tư đối với các dự án tiêu dùng trưởng thành, được tài trợ tốt, kết hợp các ưu đãi hoạt động thể chất với kiến ​​trúc máy học tiên tiến.

• $PROS (Pharos Network)

Khi các tổ chức tiếp tục tìm kiếm sổ cái công khai tuân thủ đầy đủ các quy định, câu chuyện thị trường xoay quanh các giao thức Layer 1 có thông lượng cao và tài chính phi tập trung cấp doanh nghiệp đang ngày càng được quan tâm. Được thành lập vào năm 2024 bởi các nhà lãnh đạo blockchain kỳ cựu từ Ant Financial và Alibaba, Pharos Network là một mạng lưới blockchain Layer 1 song song, mô-đun và toàn diện, được xây dựng cho các tài sản thực và DeFi dành cho các tổ chức. Dự án đã nhận được 52 triệu USD vốn đầu tư mạo hiểm từ các nhà đầu tư nổi tiếng bao gồm Hack VC, Faction và Yunfeng Financial. Sự gia tăng mạnh mẽ hoạt động của hệ sinh thái có liên quan trực tiếp đến việc ra mắt chính thức Mainnet Pharos Pacific Ocean, đánh dấu sự chuyển đổi của mạng lưới sang môi trường sản xuất hoạt động đầy đủ. Cùng với việc phát hành mainnet, tổ chức này cũng đã thiết lập cơ sở hạ tầng cầu nối token giữa Ethereum, Base và môi trường Pharos gốc để hỗ trợ khả năng truy cập xuyên chuỗi rộng hơn. Kết quả là, những người tham gia thị trường đã tích cực tích lũy tài sản này. Họ ngày càng coi giao thức này như một cầu nối cơ sở hạ tầng cốt lõi có khả năng mang lại tính thanh khoản dồi dào vào các môi trường on-chain tuân thủ quy định.

• $BILL (Billions Network)

Các mạng lưới người tiêu dùng phi tập trung và các ứng dụng tài chính Web3 đang tăng cường sự tham gia của cộng đồng thông qua các chiến dịch khuyến khích có cấu trúc và quan hệ đối tác thanh toán thẻ. Billions Network đang thu hút sự chú ý đáng kể của thị trường sau một bản cập nhật chiến dịch chiến lược lớn với Tria, một ứng dụng thanh toán kỹ thuật số và đăng ký Web3. Theo khuôn khổ phân phối phần thưởng đã được xác minh, những người tham gia chiến dịch đủ điều kiện sẽ thấy phần thưởng 810 token BILL của họ được phản ánh trong tab Kiếm tiền của ứng dụng Tria trong vòng hai tuần tới. Sau đó, các token sẽ tuân theo quy trình mở khóa và phân phối kéo dài sáu tháng. Với mức độ tham gia tích cực của người dùng và khối lượng lớn giao dịch thẻ được xác minh, quỹ dự án đã chính thức gia hạn thời gian chiến dịch thêm năm tháng nữa, đến cuối tháng 10. Để đủ điều kiện nhận phân phối tài sản kỹ thuật số, người dùng phải duy trì tài khoản hoạt động và đáp ứng ngưỡng chi tiêu cụ thể là 50 USD trở lên thông qua khuôn khổ thanh toán tích hợp. Khi người dùng bán lẻ và các nhà phân tích tổ chức tiếp tục theo dõi các chỉ số mở rộng của khuôn khổ phân phối phần thưởng thực tế này, token đang cho thấy đà phát triển mạnh mẽ.

Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Thông tin được cung cấp trong phần này chỉ mang tính chất tham khảo và không đại diện cho bất kỳ lời khuyên đầu tư nào hoặc quan điểm chính thức của FameEX.