Thỏa thuận ngừng bắn giữa Mỹ và Iran, nỗ lực thúc đẩy Đạo luật GENIUS của các thượng nghị sĩ, và kỷ lục ATH về khối lượng giao dịch trên Hyperliquid và Kalshi đã khơi dậy sự quan tâm của thị trường. Hôm nay, BTC đã chạm mốc 67.000 USD, mặc dù các chỉ báo phái sinh cho thấy phe bò vẫn thận trọng. Bitcoin (BTC) đã vượt qua mốc 67.000 USD sau khi chính phủ Mỹ tuyên bố thỏa thuận ngừng bắn với Iran. Tuy nhiên, thị trường phái sinh không cho thấy sự tiếp nối mạnh mẽ từ các nhà giao dịch lạc quan. Chênh lệch giá hợp đồng tương lai hàng năm vẫn ở mức thấp 2%, trong khi phí quyền chọn bán tăng lên 16%. Điều này cho thấy các nhà giao dịch vẫn rất thận trọng về việc liệu sự phục hồi ngắn hạn có thể là một cái bẫy tăng giá hay không. Đồng thời, tâm lý thị trường Ethereum (ETH) cũng đang dao động gần điểm ngoặt quan trọng giữa lệnh mua và lệnh bán. Chỉ số Sợ hãi và Tham lam tiền điện tử đã giảm xuống 22, đưa thị trường vào trạng thái Cực kỳ Sợ hãi. Từ dữ liệu về cường độ thanh lý, áp lực thanh lý đòn bẩy trên các sàn giao dịch tập trung (CEX) lớn vẫn rất đáng kể. Nếu BTC tăng cao hơn và vượt qua mốc 69.068 USD, cường độ thanh lý vị thế bán tích lũy trên các sàn giao dịch tập trung (CEX) lớn dự kiến ​​sẽ đạt 1,085 tỷ USD. Nếu BTC giảm xuống dưới 62.858 USD, cường độ thanh lý vị thế mua tích lũy sẽ đạt 928 triệu USD. Đối với Ethereum, nếu giá giảm xuống dưới 1.705 USD, cường độ thanh lý vị thế mua tích lũy trên các sàn CEX lớn sẽ đạt 857 triệu USD. Ngược lại, nếu ETH vượt qua mốc 1.881 USD, cường độ thanh lý vị thế bán sẽ đạt 739 triệu USD. Về dòng vốn, cả ETF Bitcoin giao ngay và ETF Ethereum giao ngay của Mỹ đều ghi nhận dòng vốn ròng nhẹ vào ngày 16 tháng 6 theo giờ miền Đông. Dòng vốn ròng lần lượt là 10,0643 triệu USD và 9,5876 triệu USD. IBIT và ETHA của BlackRock đứng đầu về dòng vốn trong các danh mục tương ứng, mang lại sự hỗ trợ nhất định cho thị trường giao ngay. Tuy nhiên, tâm lý thận trọng trong thị trường phái sinh vẫn tiếp tục phản ánh áp lực từ thanh khoản vĩ mô thắt chặt và các chi tiết địa chính trị chưa được giải quyết đối với hành vi giao dịch.

Nguồn: Alternative

Những điểm nổi bật chính của tin tức:

Thỏa thuận ngừng bắn giữa Mỹ và Iran đẩy giá Bitcoin vượt mốc 67.000 USD, nhưng các chỉ báo thị trường phái sinh cho thấy phe mua vẫn thận trọng.

Bitcoin nhanh chóng tăng vọt lên trên mốc 67.000 đô la sau khi Tổng thống Mỹ Donald Trump tuyên bố đạt được thỏa thuận ngừng bắn với Iran vào tối Chủ nhật. Động thái này được thúc đẩy bởi tâm lý thị trường được cải thiện sau khi căng thẳng địa chính trị quốc tế giảm bớt rõ rệt. Mặc dù thị trường giao ngay chứng kiến ​​sự tăng giá ngắn hạn, dữ liệu phái sinh quan trọng cho thấy các nhà giao dịch vẫn đặt câu hỏi về tính bền vững của đợt phục hồi này. Thị trường không cho thấy nhu cầu mạnh mẽ đối với các vị thế mua dài hạn có đòn bẩy. Dữ liệu cho thấy chênh lệch giá hợp đồng tương lai hai tháng tính theo năm của Bitcoin vẫn ở mức thấp 2%. Chỉ số này đã không vượt qua ngưỡng trung lập 4% trong hơn ba tháng. Điều này cũng phản ánh áp lực tâm lý nặng nề do Bitcoin giảm 24% từ đầu năm đến nay. Đợt tăng giá bất ngờ 4% trong một ngày đã khiến những người bán khống bất ngờ và gây ra 210 triệu đô la thanh lý vị thế bán khống trên toàn thị trường. Tuy nhiên, vị thế vốn trên thị trường quyền chọn vẫn mang tính phòng thủ. Quyền chọn bán được giao dịch với mức phí bảo hiểm cao hơn 16% so với quyền chọn mua. Tâm lý thận trọng này càng nổi bật hơn khi chỉ số Nasdaq 100 tăng 3% và tiến gần đến mức cao nhất mọi thời đại. Điều này làm nổi bật nỗi sợ hãi và sự thận trọng độc lập vẫn còn hiện hữu trong thị trường tiền điện tử. Bên cạnh dòng vốn 86 triệu đô la đổ vào ETF giao ngay và sự tích lũy liên tục của Strategy, các nhà giao dịch vẫn đang tập trung vào các chi tiết hoạt động và thời hạn cuối cùng của thỏa thuận ngừng bắn giữa Mỹ và Iran, đặc biệt là xung quanh các khoản phí vận chuyển trong tương lai liên quan đến Iran. Đây vẫn là lý do chính khiến các nhà giao dịch phái sinh lớn tỏ ra hạn chế trong việc theo dõi động thái gần vùng hỗ trợ 60.000 đô la.

Các thượng nghị sĩ lưỡng đảng của Hoa Kỳ kêu gọi Bộ Tài chính bảo vệ quyền tự chủ của các tiểu bang trong việc thực thi Đạo luật GENIUS.

Một nhóm thượng nghị sĩ lưỡng đảng của Hoa Kỳ, do Thượng nghị sĩ đảng Cộng hòa Cynthia Lummis dẫn đầu, đã gửi một bức thư chính thức tới Bộ Tài chính. Các nhà lập pháp kêu gọi bộ này đảm bảo rằng các cơ quan quản lý tiểu bang có đủ thẩm quyền pháp lý để giám sát các nhà phát hành stablecoin trong quá trình xem xét và thực thi Đạo luật GENIUS. Bức thư gửi Bộ trưởng Tài chính Scott Bessent nêu rõ rằng Đạo luật GENIUS tạo ra một khuôn khổ ngân hàng kép rõ ràng. Nó cho phép các nhà phát hành stablecoin có vốn hóa thị trường từ 10 tỷ đô la trở xuống được quản lý ở cấp tiểu bang, với điều kiện tiểu bang đó có các quy tắc tương tự như luật liên bang. Dựa trên dữ liệu thị trường tiền điện tử hiện tại, chỉ có ba stablecoin có vốn hóa thị trường trên 10 tỷ đô la: Tether (USDT), USDC và USDS, trước đây là Dai. Điều này có nghĩa là về mặt lý thuyết, gần như tất cả các nhà phát hành stablecoin khác đều có thể đăng ký theo khuôn khổ pháp lý cấp tiểu bang. Các thượng nghị sĩ nhấn mạnh rằng Quốc hội rõ ràng có ý định bảo tồn hệ thống ngân hàng kép truyền thống của Hoa Kỳ. Họ cũng nhấn mạnh vai trò quan trọng của các cơ quan quản lý tài chính tiểu bang trong việc quản lý rủi ro thị trường. Yêu cầu lấy ý kiến ​​công chúng trước đó của Bộ Tài chính không giải thích rõ ràng về thời gian biểu hoặc các yêu cầu thủ tục để chứng nhận cấp tiểu bang. Điều này làm dấy lên lo ngại trong các cơ quan lập pháp tiểu bang rằng chính phủ liên bang có thể tạo ra một khung thời gian chứng nhận duy nhất và hạn chế sự tham gia của các tiểu bang trong tương lai. Do đó, nhóm lưỡng đảng đã kêu gọi Bộ Tài chính thiết lập một khuôn khổ chứng nhận linh hoạt. Điều này sẽ cho phép các tiểu bang tham gia vào việc điều chỉnh stablecoin theo tiến trình lập pháp của riêng họ.

Ông Trump đã ký Đạo luật GENIUS vào tháng 7 năm 2025. Nguồn: Nhà Trắng

Khối lượng hợp đồng mở (Open Interest) của hợp đồng tương lai token DEX siêu thanh khoản tăng vọt trong một tuần và đạt mức cao kỷ lục mới.

Trong khi thị trường giao dịch tiền điện tử giao ngay nói chung vẫn tương đối yếu, token gốc của Hyperliquid, HYPE, đã có một đợt tăng giá mạnh mẽ độc lập. Token này đã tăng 44% trong năm ngày và đạt mức cao nhất mọi thời đại là 76,90 đô la trong phiên giao dịch hôm thứ Ba. Cùng với sự tăng giá mạnh, tổng khối lượng giao dịch mở (open interest) của hợp đồng tương lai HYPE đã tăng 32% chỉ trong một tuần và đạt mức cao kỷ lục 3 tỷ đô la. Điều này cho thấy vốn của các tổ chức và các nhà giao dịch sử dụng đòn bẩy đang phân bổ mạnh hơn vào phân khúc này. Từ góc độ cấu trúc thị trường, Hyperliquid đã chiếm giữ 53% thị phần chi phối trong giao dịch hợp đồng vĩnh cửu phi tập trung. Điều này khiến nó trở thành người dẫn đầu rõ ràng trong lĩnh vực này. Mặc dù khối lượng giao dịch mở tăng trưởng bùng nổ, tỷ lệ phí tài trợ hàng năm cho các hợp đồng vĩnh cửu HYPE vẫn duy trì dưới ngưỡng trung lập 6% trong tuần qua. Điều này cho thấy đợt tăng giá không chỉ đơn thuần được thúc đẩy bởi đòn bẩy mua dài hạn mạnh mẽ của các nhà đầu tư bán lẻ. Nó cũng có thể cho thấy rằng một số nhà đóng góp cốt lõi hoặc người nắm giữ có phân bổ bị khóa đã phòng ngừa rủi ro một phần thông qua thị trường phái sinh. Thị trường vẫn còn lo ngại về mức định giá pha loãng hoàn toàn của HYPE ở mức 71,3 tỷ đô la, đặc biệt khi so sánh với các công ty tài chính truyền thống lớn. Mặc dù vậy, nền tảng này vẫn tiếp tục nổi bật trong khi tổng khối lượng giao dịch phi tập trung giảm 57% trong sáu tháng qua. Bằng cách giới thiệu các hợp đồng vĩnh cửu gắn liền với các tài sản thực tế truyền thống như S&P 500, Nasdaq 100, dầu thô, vàng và cổ phiếu SpaceX trước khi IPO, Hyperliquid đã tạo ra 9,6 tỷ đô la hoạt động giao dịch hàng tuần. Các sản phẩm ETF tuân thủ quy định của nó cũng đã thu hút 208 triệu đô la tài sản kể từ khi ra mắt. Những yếu tố này đã củng cố kỳ vọng của thị trường rằng HYPE có thể vượt qua mức 80 đô la.

Tổng khối lượng hợp đồng mở (Open Interest) của HYPE Futures (USD)

Khối lượng giao dịch hợp đồng tương lai vĩnh cửu được quản lý của Kalshi vượt mốc 5,5 tỷ đô la trong hai tuần, lập kỷ lục mới về mức độ chấp nhận đối với các sản phẩm phái sinh tài chính.

Kalshi, công ty dẫn đầu thị trường dự đoán được quản lý, đã tạo ra một làn sóng giao dịch lớn sau khi gia nhập thị trường hợp đồng tương lai vĩnh cửu. Theo dữ liệu mới nhất được Bloomberg báo cáo, các sản phẩm hợp đồng tương lai vĩnh cửu của Kalshi đã vượt qua 5,5 tỷ đô la khối lượng giao dịch tích lũy chỉ trong vòng hai tuần kể từ khi ra mắt. Đối với một nền tảng được quản lý truyền thống tập trung vào dự đoán sự kiện nhị phân, đây đánh dấu một trong những trường hợp mở rộng kinh doanh tiêu biểu nhất trong lịch sử ra mắt sản phẩm phái sinh. Điều thu hút sự chú ý hơn nữa từ thị trường phái sinh là hoạt động hàng ngày của nó. Kalshi đã ghi nhận hơn 1 tỷ đô la khối lượng giao dịch hàng ngày trong ba ngày liên tiếp trong thời kỳ bùng nổ giao dịch. Điều này xác nhận rằng cơ sở thanh khoản của nó có chiều sâu và khả năng thực thi mạnh mẽ. Hiện tại, Kalshi cung cấp 11 hợp đồng vĩnh cửu được quản lý, tất cả đều liên kết với tài sản tiền điện tử. Điều này đưa nền tảng này trực tiếp vào một thị trường phái sinh từ lâu đã bị chi phối bởi các sàn giao dịch chuyên về tiền điện tử. Các nhà phân tích lưu ý rằng sự tăng vọt về khối lượng không chỉ được thúc đẩy bởi lợi thế cấu trúc của nền tảng mà còn bởi các sự kiện thể thao toàn cầu lớn như FIFA World Cup và NBA Finals. Những sự kiện này đã tạo ra sự trùng lặp mạnh mẽ giữa người dùng dự đoán sự kiện, người tham gia cá cược thể thao và các nhà giao dịch phái sinh tiền điện tử. Người đồng sáng lập của Kalshi cho biết dữ liệu gần đây chỉ là điểm khởi đầu chiến lược. Nền tảng này hiện đang thường xuyên thảo luận về việc tuân thủ quy định với các cơ quan quản lý liên bang để bổ sung thêm các sản phẩm hợp đồng tương lai vĩnh cửu trong tương lai.

Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Thông tin được cung cấp trong phần này chỉ mang tính chất tham khảo và không đại diện cho bất kỳ lời khuyên đầu tư nào hoặc quan điểm chính thức của FameEX.