1. Biên độ hợp đồng

Ký quỹ hợp đồng đề cập đến một tỷ lệ nhất định của quỹ được dùng làm bảo đảm tài chính cho các giao dịch hợp đồng vĩnh cửu USD®-M.

Chế độ thế chấp

Tài sản thế chấpChế độ (mode) đề cập đến thành phần của ký quỹ. FameEX cung cấp chế độ ký quỹ một loại tiền tệ và chế độ ký quỹ nhiều loại tiền tệ.

1.1 Chế độ ký quỹ đơn tiền tệ

Chỉ có đồng tiền thanh toán tương ứng mới có thể được sử dụng làm ký quỹ cho các giao dịch trong khu vực giao dịch. Ví dụ, chỉ có token USDT mới có thể được sử dụng làm ký quỹ cho giao dịch Hợp đồng tương lai vĩnh cửu USDT. Chế độ này hỗ trợ cả vị thế ký quỹ chéo và ký quỹ riêng biệt.

1.2 Chế độ ký quỹ đa tiền tệ

Tất cả các loại tiền tệ được nền tảng hỗ trợ đều có thể được sử dụng làm ký quỹ cho giao dịch hợp đồng, nhưng chỉ chế độ ký quỹ chéo được hỗ trợ. Theo chế độ này, người dùng có thể sử dụng tất cả tài sản trong ví phái sinh làm ký quỹ hợp đồng.

Trong chế độ ký quỹ đa tiền tệ, người dùng có thể chuyển tài sản vào tài khoản phái sinh dưới dạng ký quỹ, và đồng tiền ký quỹ sẽ được quy đổi sang USD theo giá chỉ số giao ngay. Nếu có lợi nhuận phát sinh trong quá trình giao dịch, tài sản sinh lời sẽ được phân chia theo khu vực giao dịch, ví dụ, tài sản sinh lời trong giao dịch Hợp đồng tương lai vĩnh cửu USDT là USDT.

Ghi chú:

• Không thể chuyển sang chế độ giao dịch ký quỹ đa tiền tệ nếu có các lệnh riêng lẻ hoặc vị thế mở.

• Nếu người dùng không có lệnh và vị thế ký quỹ riêng biệt, nhưng có cặp giao dịch hợp đồng nằm dưới chế độ ký quỹ riêng biệt, người dùng chỉ được phép chuyển sang ký quỹ đa tiền tệ sau khi chuyển vị thế sang chế độ giao dịch chéo.

• Chế độ ký quỹ đơn tiền tệ hỗ trợ cả chế độ ký quỹ chéo và ký quỹ riêng biệt, trong khi chế độ ký quỹ đa tiền tệ chỉ hỗ trợ chế độ ký quỹ chéo.

Chế độ lề

Chế độ ký quỹ là phương pháp quản lý rủi ro đối với tỷ lệ vị thế khi bạn thực hiện đầu tư. Bạn có thể chọn chế độ ký quỹ phù hợp nhất dựa trên nhiều yếu tố như quy mô vốn, biến động thị trường và khả năng chấp nhận rủi ro. Trong giao dịch phái sinh, chế độ ký quỹ được chia thành ký quỹ riêng biệt và ký quỹ chéo.

1.1 Chế độ biên độ riêng biệt

Chế độ ký quỹ độc lập có nghĩa là các chỉ số của mỗi vị thế được tính toán độc lập và không ảnh hưởng lẫn nhau. Trong chế độ ký quỹ độc lập, ký quỹ có thể được phân bổ riêng cho vị thế được chỉ định. Khi một vị thế bị thanh lý, nó sẽ chỉ ảnh hưởng đến ký quỹ của vị thế đó, và ký quỹ của các vị thế khác sẽ không bị ảnh hưởng.

Ví dụ, Người dùng A nắm giữ các vị thế BTCUSDT và ETHUSDT ở chế độ vị thế riêng biệt; nếu tỷ lệ rủi ro của vị thế BTCUSDT đạt 100% và bị thanh lý, thì toàn bộ ký quỹ của vị thế BTCUSDT sẽ được thu hồi; tuy nhiên, vị thế ETHUSDT sẽ không bị ảnh hưởng.

1.2 Chế độ lề chéo

Chế độ ký quỹ chéo có nghĩa là tất cả các vị thế đều chia sẻ ký quỹ trong tài khoản phái sinh. Trong chế độ ký quỹ chéo, nếu một vị thế nào đó bị thanh lý, điều này có thể dẫn đến thiếu ký quỹ cho các vị thế khác, gây ra phản ứng thanh lý dây chuyền.

Ví dụ, Người dùng B nắm giữ cả vị thế BTC và ETH trong Hợp đồng tương lai vĩnh cửu USDC theo chế độ ký quỹ chéo. Khi tỷ lệ rủi ro của Hợp đồng tương lai vĩnh cửu USDC đạt 100% và kích hoạt thanh lý, cả vị thế BTC và ETH của người dùng B đều có thể bị thanh lý.

Tính toán lợi nhuận

Tỷ lệ ký quỹ = Quy mô vị thế * Giá trung bình / Đòn bẩy

Ví dụ, Người dùng C đã mởdọc theoGiao dịch BTCUSDT với 0.1 BTC ở mức giá 30,000 USDT, và chọn đòn bẩy 10x. Ký quỹ vị thế là: 0.1 * 30,000 / 10 = 300 USDT

Tỷ lệ ký quỹ cố định = Số lượng đặt hàng * Giá đặt hàng / Đòn bẩy

Ví dụ, giá thị trường của hợp đồng vĩnh cửu ETHUSDT là 1850 USDT, và Người dùng E hy vọng sẽ bán khi giá tăng lên 1900 USDT, vì vậy Người dùng E đã bán 2 ETH ở giá giới hạn 1900 USDT và chọn đòn bẩy 5x. Tại thời điểm này, ký quỹ sẽ bị đóng băng do lệnh giới hạn không được khớp, và số tiền ký quỹ bị đóng băng là: 2 * 1900 / 5 = 760 USDT

Mức dự trữ bảo trì

Đây là mức ký quỹ tối thiểu mà người dùng cần duy trì để giữ vị thế hiện tại. Khi số dư ký quỹ nhỏ hơn hoặc bằng mức ký quỹ duy trì, quá trình thanh lý hoặc giảm đòn bẩy bắt buộc sẽ được kích hoạt.

Biên độ bảo trì = Giá trị vị thế * Tỷ lệ biên độ bảo trì

2. Đòn bẩy hợp đồng

FameEX hỗ trợ đòn bẩy lên đến 200x cho giao dịch hợp đồng. Cần có đòn bẩy trước khi mở vị thế. Đòn bẩy càng cao, số tiền ký quỹ cần thiết càng ít, nhưng rủi ro vị thế càng cao. Vui lòng đánh giá rủi ro cẩn thận và chọn đòn bẩy phù hợp với giao dịch của bạn.

Sau khi mở vị thế, người dùng có thể điều chỉnh đòn bẩy hiện tại của vị thế nếu không có lệnh nào đang mở.

Ví dụ, Người dùng A đang nắm giữ vị thế BTCUSDT với 0.2 BTC, giá thị trường là 30.000 USDT, và chọn đòn bẩy 5x, thì số tiền ký quỹ của vị thế là: 0.2 * 30.000 / 5 = 1.200 USDT

Hiện tại, không có lệnh nào đang mở. Nếu Người dùng A điều chỉnh đòn bẩy từ 5x lên 20x, thì ký quỹ vị thế là: 0,2 * 30000 / 20 = 300 USDT

Ghi chú:

• Không thể điều chỉnh đòn bẩy nếu còn bất kỳ lệnh nào đang mở trong hợp đồng hiện tại.

• Ở chế độ ký quỹ chéo, nếu ký quỹ khả dụng nhỏ hơn 0 do chuyển đổi đòn bẩy, thì không thể thực hiện chuyển đổi. Ngoài ra, ở chế độ ký quỹ riêng biệt, không thể điều chỉnh đòn bẩy xuống thấp hơn đòn bẩy hiện tại nếu đang có vị thế.

• Ở chế độ giao dịch một chiều, đòn bẩy của giao dịch chéo và giao dịch ký quỹ riêng lẻ được điều chỉnh đồng đều. Tuy nhiên, ở chế độ giao dịch phòng hộ, đòn bẩy của các vị thế mua và bán ở chế độ giao dịch chéo được điều chỉnh đồng đều, trong khi đòn bẩy ở chế độ giao dịch ký quỹ riêng lẻ có thể được thiết lập riêng biệt.

• Việc điều chỉnh đòn bẩy sẽ ảnh hưởng đến tỷ lệ ký quỹ vị thế, tỷ lệ lãi/lỗ (%) và các dữ liệu khác, nhưng sẽ không ảnh hưởng đến lãi/lỗ thực tế.