La CFTC propone un marco para el mercado de predicción, los mineros se volcan a la IA en medio de ganancias históricamente bajas, y grupos del Reino Unido desafían las prohibiciones bancarias. Mientras tanto, el BTC se consolida cerca de los $66.000 en medio de vientos macroeconómicos adversos y salidas de ETF. Bitcoin se ha consolidado recientemente alrededor de los $66.000 a medida que el sentimiento macroeconómico general se vuelve más cauteloso y los activos de riesgo siguen bajo presión. Las acciones estadounidenses cerraron a la baja el miércoles, con el Nasdaq cayendo casi un 2%. Super Micro Computer (SMCI) se desplomó un 28%, mientras que Tesla y Nvidia cayeron más del 3%. El sector tecnológico del S&P 500 ha retrocedido un 11% desde su máximo histórico. En este contexto, los datos de CME FedWatch muestran una probabilidad del 98,4% de que la Reserva Federal mantenga las tasas sin cambios en junio. El mercado está siguiendo de cerca la trayectoria de la política de la Fed. La próxima salida a bolsa de SpaceX también se considera una fuente potencial de presión a corto plazo. Algunos participantes del mercado están preocupados de que los inversores minoristas puedan vender criptoactivos para recaudar fondos para las suscripciones de la salida a bolsa. El análisis en la cadena de bloques muestra que el indicador clave de precio para inversores de Bitcoin se sitúa actualmente en 48.300 dólares. Este nivel se considera una zona de soporte de acumulación a largo plazo sólida. El precio delta de Ethereum está cerca de los 700 dólares, lo que refleja su base de costes estructurales. Según SoSoValue, los ETF de Bitcoin al contado registraron ayer salidas netas de 214 millones de dólares, marcando el cuarto día consecutivo de salidas. Los ETF de Ethereum al contado vieron salidas netas de 35,59 millones de dólares durante el mismo período. Los datos de Coinglass muestran que si Bitcoin cae por debajo de los 59.500 dólares, la intensidad acumulada de liquidación de posiciones largas en los principales CEX podría alcanzar los 1.486 millones de dólares. Si Ethereum cae por debajo de los 1.572 dólares, la intensidad acumulada de liquidación de posiciones largas podría alcanzar los 659 millones de dólares. El índice actual de miedo y codicia de criptomonedas se sitúa en 12, lo que sitúa al mercado en la zona de "miedo extremo". Las liquidaciones totales de criptomonedas en las últimas 24 horas alcanzaron los 324 millones de dólares.

Fuente: Alternative

Principales noticias destacadas:

La CFTC propone un marco para el mercado de predicción con el fin de aclarar la frontera entre la especulación y la determinación de precios.

La Comisión de Comercio de Futuros de Productos Básicos de EE. UU. (CFTC) publicó recientemente una propuesta de reglamento destinada a crear un marco regulatorio más claro para el sector de los mercados de predicción, que experimenta un rápido crecimiento. Esta medida indica que los reguladores están pasando de una supervisión pasiva a un esfuerzo más activo para definir el tratamiento de los contratos relacionados con eventos deportivos. La propuesta busca equilibrar las preocupaciones relacionadas con los juegos de azar con la innovación financiera. Explica la lógica regulatoria en detalle y establece que los contratos de predicción basados ​​en resultados finales, registros de victorias y derrotas o estadísticas de la temporada podrían, técnicamente, entrar dentro de la definición federal de "juego de azar". Sin embargo, estos mercados también pueden agregar información y apoyar la determinación de precios, por lo que podrían no ser contrarios al interés público bajo ciertas condiciones. Por el contrario, los contratos vinculados a lesiones específicas de atletas, decisiones arbitrales u otros resultados que podrían manipularse fácilmente se enfrentan a una visión regulatoria mucho más estricta. La CFTC dejó claro que es poco probable que estos contratos superen la prueba del interés público. La propuesta también aclara que los contratos de predicción relacionados con elecciones no se consideran juegos de azar según la ley federal. Esta aclaración podría facilitar el cumplimiento normativo a plataformas como Kalshi y Polymarket, que ganaron gran popularidad durante el ciclo electoral presidencial estadounidense de 2024. El borrador de la norma se encuentra ahora en un período de consulta pública de 45 días. Los expertos legales coinciden en que la propuesta no establece un proceso de aprobación generalizado, sino que se orienta hacia un marco más flexible basado en principios. Cada contrato incluido en la lista seguirá siendo sometido a una revisión individual para garantizar la integridad del mercado, la participación justa y los límites adecuados al riesgo de manipulación. Esto podría desempeñar un papel importante en la configuración del panorama regulatorio a largo plazo para los mercados de predicción estadounidenses.

La rentabilidad de los mineros de Bitcoin cae a mínimos históricos a medida que la economía del hashrate se enfrenta a presiones estructurales.

La industria minera de Bitcoin se enfrenta a una presión de rentabilidad sin precedentes. La competencia en la red se ha intensificado, mientras que los márgenes de minería han caído a mínimos históricos. Esto ha sometido a los mineros a una creciente presión debido a los costes operativos y las deudas. También ha generado preocupación en el mercado ante la posibilidad de que los mineros vendan parte de sus tenencias de Bitcoin. Datos recientes del mercado muestran que los ingresos diarios estimados por unidad de hashrate han caído a 0,028 dólares. Esto representa un fuerte descenso desde los 0,039 dólares de hace apenas un mes. La compresión de los márgenes operativos ha obligado a algunos mineros de alto coste a considerar la venta de Bitcoin para mantener un flujo de caja normal. Si bien el mercado observa atentamente si los mineros podrían desencadenar una presión de venta generalizada, varios analistas señalan que el auge de los ETF de Bitcoin al contado ha modificado la estructura del mercado. Los flujos institucionales diarios superan con creces la producción total de los mineros. Como resultado, los datos macroeconómicos más amplios y los flujos de capital globales están adquiriendo mayor importancia para la cotización de Bitcoin que la rentabilidad de los mineros por sí sola. Al mismo tiempo, los bajos rendimientos de la minería están impulsando a los mineros a explorar nuevos modelos de negocio. El rápido crecimiento de la infraestructura de IA ha generado una fuerte demanda de recursos energéticos. Esto ha abierto una posible vía de transición para las empresas mineras. Muchas están reasignando sus instalaciones eléctricas y racks de servidores, originalmente utilizados para la minería de criptomonedas, hacia la computación de IA, que ofrece mayores márgenes de beneficio. Este cambio podría proporcionar un flujo de caja más estable a largo plazo. También implica que la estructura del hashrate de Bitcoin podría sufrir una profunda reestructuración. Para las empresas mineras que buscan la sostenibilidad operativa, esta se ha convertido en una de las opciones estratégicas más atractivas. Incluso si algunos mineros de alto coste cierran temporalmente, es posible que el sector se industrialice y dependa más del capital tras este ciclo de consolidación.

Un grupo británico de defensa de las criptomonedas lanza una campaña contra las restricciones a las transferencias bancarias.

Stand With Crypto UK ha lanzado una importante campaña contra los bancos locales por las restricciones a las transferencias a plataformas de intercambio de criptomonedas. La campaña busca abordar un problema de larga data: los usuarios suelen ser bloqueados o rechazados por los bancos al intentar transferir fondos personales a plataformas de criptomonedas reguladas. Según un informe reciente del Consejo Empresarial de Criptoactivos del Reino Unido, hasta el 40 % de las transacciones relacionadas con criptomonedas están actualmente bloqueadas o restringidas por los bancos británicos. El informe también señala que muchos bancos aplican restricciones generales a todo el sector de las criptomonedas. Estas medidas a menudo no consideran la legalidad de los fondos de los clientes ni el cumplimiento normativo de las plataformas de intercambio específicas. Stand With Crypto UK cuenta actualmente con alrededor de 286.000 miembros. El grupo anima a sus miembros a utilizar una nueva herramienta automatizada en su sitio web para enviar cartas de queja formales a sus bancos. Estas cartas exigen a los bancos que cesen lo que el grupo describe como discriminación injustificada contra las plataformas registradas ante la Autoridad de Conducta Financiera (FCA). También solicitan a los bancos que protejan el derecho legítimo de los usuarios a participar en los mercados financieros digitales. Varias figuras destacadas del sector financiero y ejecutivos de bancos de compensación han declarado que los bancos deberían volver a un enfoque basado en el riesgo. Argumentan que las restricciones generales pueden ser fáciles de aplicar, pero perjudican la competencia en el mercado y dificultan el funcionamiento normal de las empresas reguladas en el Reino Unido. Esta campaña llega en un momento crucial para el desarrollo de las políticas británicas. Legisladores y reguladores están trabajando en un marco más amplio para las stablecoins y los activos digitales. Mediante este tipo de defensa pública, el sector espera presionar a los bancos británicos para que reconsideren su tolerancia al riesgo respecto a las criptomonedas y apoyen un entorno más propicio para la innovación en el ámbito de los activos digitales.

Se acerca la reunión de política monetaria del Banco de Japón mientras los mercados observan su posible impacto en Bitcoin.

El Banco de Japón (BOJ) celebrará su próxima reunión de política monetaria el 16 de junio. Los debates del mercado se han centrado una vez más en cómo los posibles cambios en los tipos de interés podrían afectar a los activos de riesgo globales, especialmente al Bitcoin. Los datos históricos desde 2024 muestran que el Bitcoin ha experimentado con frecuencia fuertes correcciones a corto plazo tras las subidas de tipos del BOJ. En varias decisiones anteriores, la caída media del Bitcoin fue de alrededor del 22,5 %. Esta estrecha relación ha hecho que los inversores sean muy sensibles antes de cada reunión del BOJ. Sin embargo, un análisis de mercado más profundo sugiere que el entorno macroeconómico actual es estructuralmente diferente al de periodos anteriores. Tras varios ajustes de política monetaria en 2024, Japón se ha alejado gradualmente de su régimen de tipos negativos de larga data. Los costes de endeudamiento interno ya han aumentado a un rango más normalizado. Por ello, el impacto marginal de cualquier subida de tipos adicional podría ser mucho menor que el cambio inicial de política monetaria, desde condiciones ultralaxas a un endurecimiento. Algunos investigadores de criptomonedas también argumentan que el ampliamente comentado carry trade con el yen ha perdido gran parte de su influencia sobre los flujos de capital globales desde 2024. Consideran que no se debe sobreestimar su posible impacto negativo en el Bitcoin. Aun así, los datos actuales en la cadena de bloques siguen reflejando la cautela del mercado. Ante la fuerte volatilidad que ha experimentado el precio de Bitcoin, las grandes cuentas de inversores que poseen entre 100 y 10 000 BTC han mostrado recientemente una tendencia continua a enviar fondos a las plataformas de intercambio. Esto sugiere que los principales poseedores están reduciendo activamente su exposición al riesgo o preparándose para una mayor volatilidad en torno a la reunión de política monetaria. Esta toma de beneficios táctica o actividad de cobertura podría ser una fuente de presión de venta a corto plazo para Bitcoin más directa y tangible que la propia decisión del Banco de Japón.

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