La deuda estadounidense supera los 40 billones de dólares mientras la Casa Blanca impulsa la Ley CLARITY y la UE revisa MiCA para préstamos DeFi; hoy el BTC cotiza entre 77.000 y 78.000 dólares en un sentimiento de avaricia. El mercado de criptomonedas ha experimentado un fuerte repunte en los últimos días. El BTC ha subido más del 23% esta semana y actualmente cotiza entre 77.000 y 78.000 dólares. Superó brevemente los 79.000 dólares y recuperó su media móvil de 200 días, mostrando una clara mejora en la estructura general del mercado. El repunte se ha visto respaldado por varios factores. Estos incluyen la deuda federal estadounidense que supera los 40 billones de dólares, la expansión por parte del Tesoro de ciertas operaciones de recompra de deuda, nuevas entradas de capital en ETF spot y liquidaciones de posiciones cortas después de que el BTC rompiera niveles técnicos clave. En cuanto a la financiación, los ETF spot de Bitcoin de EE. UU. registraron entradas netas de 1.918 millones de dólares la semana pasada, con el IBIT de BlackRock representando 1.331 millones de dólares. Los ETF de Ether al contado también atrajeron 697 millones de dólares en entradas netas durante el mismo período. ETHA de BlackRock lideró con 537 millones de dólares, lo que demuestra que el capital institucional está aumentando su exposición a los principales activos digitales a través de productos regulados. ETH subió un 31,1% durante el mismo período hasta aproximadamente 2456 dólares, mientras que el Índice de Miedo y Codicia de Criptomonedas ascendió a 73 en la zona de "Codicia". Esto refleja una rápida recuperación del apetito por el riesgo del mercado. Sin embargo, el apalancamiento también ha aumentado junto con los precios. Las liquidaciones totales de criptomonedas alcanzaron los 394 millones de dólares en las últimas 24 horas, incluyendo 222 millones de dólares en liquidaciones largas y 172 millones de dólares en liquidaciones cortas. Esto sugiere que la volatilidad a corto plazo y la presión de liquidación siguen siendo elevadas. De cara al futuro, el mercado estará atento a si BTC puede mantener su estructura técnica actual. Los datos de inflación de Estados Unidos, la postura política de la Reserva Federal, los rendimientos de los bonos del Tesoro, el dólar estadounidense y los continuos flujos de ETF al contado para BTC y ETH también serán factores importantes que darán forma a la próxima fase del mercado.

Fuente: Alternativa

Principales noticias destacadas:

La deuda estadounidense supera los 40 billones de dólares a medida que las criptomonedas y los metales preciosos atraen la atención del mercado.

La deuda federal estadounidense superó los 40 billones de dólares esta semana, lo que volvió a poner en el punto de mira de los mercados financieros los déficits fiscales, los costes de los intereses y la gestión de la deuda del Tesoro. El Bitcoin (BTC) ganó más del 23% durante la semana y superó brevemente los 79.000 dólares, registrando uno de sus mayores incrementos porcentuales semanales desde marzo de 2023. Los principales criptoactivos, como Ethereum (ETH), Sol (SOL) y XRP (XRP), también experimentaron ganancias significativas, mientras que la capitalización total del mercado de criptomonedas aumentó. Otro acontecimiento que atrajo la atención provino del Tesoro estadounidense, que anunció que duplicaría, como mínimo, el tamaño de ciertas operaciones de recompra de deuda hasta los 4.000 millones de dólares. Algunas firmas de análisis de mercado han vinculado el creciente interés en el oro y los criptoactivos con los persistentes déficits fiscales, la preocupación por la inflación y los cambios en la política del Tesoro. Al mismo tiempo, los pagos anuales de intereses del gobierno estadounidense han superado el gasto de Medicare y ahora constituyen uno de los mayores gastos federales después de la Seguridad Social. El fundador de Bridgewater Associates, Ray Dalio, también reiteró su advertencia sobre la deuda estadounidense. Afirmó que el país podría enfrentarse a una mayor presión de la deuda en los próximos años si la política actual se mantiene sin cambios. Estos acontecimientos han vuelto a poner en el punto de mira, en todo el mercado de las criptomonedas, la relación entre la política fiscal estadounidense, la deuda pública y los activos digitales.

La Casa Blanca impulsa la Ley CLARITY mientras los reguladores estadounidenses promueven nuevas normas sobre criptomonedas.

El presidente estadounidense Donald Trump volvió a instar al Congreso a aprobar la Ley CLARITY tras reunirse con varios ejecutivos de la industria de las criptomonedas. Afirmó que Estados Unidos necesita un marco regulatorio más claro para los mercados de activos digitales. El proyecto de ley fue aprobado por la Cámara de Representantes en julio de 2025 y ahora espera su aprobación en el Senado. Se prevé una votación de procedimiento el 15 de septiembre, la cual requerirá 60 votos para su aprobación. Uno de los principales objetivos del proyecto de ley es definir con mayor precisión las responsabilidades regulatorias de la Comisión de Bolsa y Valores de Estados Unidos (SEC) y la Comisión de Comercio de Futuros de Productos Básicos (CFTC) en relación con los diferentes activos digitales y las actividades del mercado. Si bien la propuesta ha recibido cierto apoyo bipartidista, varios senadores aún buscan disposiciones más estrictas sobre temas como las normas éticas para los funcionarios gubernamentales. Esto deja margen para futuras negociaciones sobre el texto final. Mientras tanto, la SEC ha propuesto un nuevo marco para las ofertas de criptoactivos que incluye exenciones específicas para ciertas emisiones de tokens. Según la propuesta actual, los proyectos elegibles podrían emitir hasta 5 millones de dólares en tokens durante cuatro años. Otra estructura permitiría emisiones de hasta 75 millones de dólares en un plazo de 12 meses, sujetas a requisitos estructurales y de divulgación más estrictos. La propuesta está abierta a comentarios públicos durante 60 días, mientras que los reguladores también están considerando un marco de protección para ciertos criptoactivos. La CFTC ha indicado que podría implementar sus propias normas para el comercio de criptomonedas con apalancamiento y margen si el Congreso no aprueba la Ley CLARITY.

La UE reevalúa el alcance de MiCA a medida que las bóvedas de préstamos DeFi se convierten en un foco de atención regulatorio.

La Unión Europea está reevaluando el alcance del Reglamento sobre Mercados de Criptoactivos (MiCA). Las finanzas descentralizadas (DeFi), los préstamos y empréstitos de criptomonedas se encuentran entre las áreas que reciben una atención renovada, ya que no estaban completamente cubiertas por el marco original. La Comisión Europea inició una consulta el 20 de mayo para examinar posibles lagunas regulatorias en las finanzas descentralizadas y los mercados de préstamos en cadena. Las bóvedas de préstamos DeFi se han convertido en un foco de atención particular, ya que pueden canalizar grandes cantidades de capital en cadena hacia diferentes mercados de préstamos sin operar como las instituciones financieras tradicionales. Algunas estructuras de bóvedas dividen la propiedad de los activos, el diseño de la estrategia, la asignación de capital y la gestión de riesgos entre varios participantes. Esto dificulta que los reguladores determinen qué parte debe asumir las responsabilidades legales de un proveedor de servicios. Actualmente, MiCA excluye ciertos servicios de criptoactivos que se prestan de forma totalmente descentralizada. Sin embargo, el tratamiento regulatorio se vuelve más complejo cuando un protocolo aún cuenta con gestores o partes identificables con un control significativo. Por lo tanto, expertos legales y del sector han argumentado que los reguladores deberían evaluar estos productos en función de sus funciones reales, estructuras de control y derechos de usuario, en lugar de agrupar todos los productos de préstamos DeFi en una sola categoría. Algunos también han sugerido que la UE debería crear una categoría de servicio regulado claramente definida si los préstamos de criptomonedas se incorporan formalmente al ámbito regulatorio. Esto evitaría simplemente ampliar la definición actual de proveedor de servicios de criptoactivos. La consulta permanecerá abierta hasta el 30 de septiembre y podría influir en el tratamiento que reciban los préstamos DeFi, las bóvedas en cadena y los participantes relacionados en las futuras normativas de la UE.

Term Finance sufre una vulnerabilidad de gobernanza con pérdidas en Meta Vault estimadas en 8,5 millones de dólares.

El protocolo de préstamos descentralizados Term Finance sufrió recientemente una vulnerabilidad de gobernanza que afectó a sus bóvedas estratégicas. Empresas de seguridad blockchain estiman que el incidente provocó pérdidas de aproximadamente 8,5 millones de dólares. Los datos públicos en la cadena de bloques muestran que el atacante sustrajo alrededor de 2.843 ETH, con un valor aproximado de 6,87 millones de dólares en ese momento. El atacante también obtuvo alrededor de 1,68 millones de USDC, que posteriormente intercambió por aproximadamente 1,68 millones de DAI. La pérdida reportada representó aproximadamente el 68% de los 12,45 millones de dólares que Term mantenía en su producto de bóveda antes del incidente e incluyó la mayor parte de sus depósitos de ETH. Los servicios de monitoreo en la cadena de bloques indicaron que el atacante podría haber adquirido fácilmente el control de voto mayoritario sobre un token de gobernanza poco utilizado y luego haber empleado propuestas de gobernanza para tomar el control de las bóvedas. Sin embargo, Term Labs aún no ha confirmado completamente la ruta de gobernanza exacta utilizada en la vulnerabilidad. Posteriormente, Term Labs anunció el cierre permanente de todas las Meta Vaults y la revocación de sus roles de gobernanza DAO para evitar nuevos depósitos. El cierre es irreversible, aunque los retiros permanecen abiertos para los usuarios. Term Labs indicó que su investigación preliminar apunta a que el área afectada se limitó al mecanismo de gobernanza de la bóveda. El protocolo Term subyacente y sus mercados directos de préstamos y empréstitos no se vieron afectados, si bien el equipo continúa verificando el alcance total del incidente. El protocolo está colaborando con equipos de seguridad externos en la recuperación, remediación y restauración de los activos. Si tras la investigación persiste un déficit de financiación, Term Labs explorará posibles medidas para solucionarlo.

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