미국과 이란의 휴전, 상원의원들의 GENIUS 법안 추진, 그리고 Hyperliquid와 Kalshi 거래량의 사상 최고치 경신이 시장의 관심을 불러일으켰습니다. 오늘 비트코인(BTC)은 장중 한때 6만 7천 달러를 돌파했지만, 파생상품 시장에서는 매수세가 강하게 이어지지 않았습니다. 미국 정부의 이란 휴전 협정 발표 이후 비트코인(BTC)은 6만 7천 달러를 잠시 넘어섰습니다. 그러나 파생상품 시장에서는 매수세의 강력한 후속 움직임이 나타나지 않았습니다. 연간 선물 베이시스는 2%로 낮은 수준을 유지했고, 풋옵션 프리미엄은 16%까지 상승했습니다. 이는 단기적인 반등이 매수 함정일 가능성에 대해 매수세자들이 매우 신중한 태도를 보이고 있음을 시사합니다. 한편, 이더리움(ETH) 시장 심리 역시 중요한 롱숏 전환점 부근에서 맴돌고 있습니다. 암호화폐 공포 및 탐욕 지수(Crypto Fear and Greed Index)는 22까지 하락하여 시장이 극심한 공포 상태에 있음을 나타냅니다. 청산 강도 데이터를 보면 주요 중앙거래소(CEX) 전반에 걸쳐 레버리지 청산 압력이 여전히 상당한 수준입니다. 비트코인(BTC) 가격이 상승하여 69,068달러를 돌파할 경우, 주요 중앙거래소(CEX)에서의 누적 숏 포지션 청산 규모는 10억 8,500만 달러에 이를 것으로 예상됩니다. 반대로 BTC 가격이 62,858달러 아래로 하락할 경우, 누적 롱 포지션 청산 규모는 9억 2,800만 달러에 달할 것으로 전망됩니다. 이더리움(ETH)의 경우, 가격이 1,705달러 아래로 떨어지면 주요 CEX에서의 누적 롱 포지션 청산 규모는 8억 5,700만 달러에 이를 것으로 예상됩니다. 반대로 ETH 가격이 1,881달러를 돌파할 경우, 숏 포지션 청산 규모는 7억 3,900만 달러에 이를 것으로 예상됩니다. 자금 유입 측면에서, 미국 현물 비트코인 ​​ETF와 현물 이더리움 ETF는 모두 6월 16일(미국 동부시간)에 소폭 순유입을 기록했습니다. 각각 1,006만 4,300달러와 958만 7,600달러의 순유입을 보였습니다. 블랙록의 IBIT와 ETHA는 각 ETF 유형 중 순유입 규모 1위를 기록하며 현물 시장을 어느 정도 지지하는 역할을 했습니다. 하지만 파생상품 시장의 신중한 분위기는 여전히 거시적 유동성 경색과 해결되지 않은 지정학적 요인이 거래 행태에 미치는 압력을 반영하고 있습니다.

원천: Alternative

주요 뉴스 요약:

미국과 이란의 휴전 소식에 비트코인 ​​가격이 6만 7천 달러를 돌파했지만, 파생상품 지표는 투자자들이 여전히 신중한 태도를 보이고 있음을 보여준다.

일요일 저녁 도널드 트럼프 미국 대통령이 이란과 휴전 합의를 발표한 후 비트코인 ​​가격이 6만 7천 달러를 빠르게 돌파했습니다. 이러한 움직임은 국제적인 지정학적 긴장 완화에 따른 투자 심리 개선에 힘입은 것입니다. 현물 시장은 단기적으로 상승세를 보였지만, 주요 파생상품 데이터는 거래자들이 이러한 반등의 지속 가능성에 대해 여전히 의문을 품고 있음을 보여주었습니다. 시장은 추가적인 레버리지 롱 포지션에 대한 강한 수요를 보이지 않았습니다. 데이터에 따르면 비트코인 ​​2개월 선물 연간 베이시스는 2%로 낮은 수준을 유지했습니다. 이 지표는 3개월 이상 중립적인 4% 임계값을 돌파하지 못했습니다. 이는 또한 올해 들어 비트코인 ​​가격이 24% 하락하면서 발생한 강한 심리적 압박을 반영합니다. 예상치 못한 4%의 일일 상승은 공매도 세력을 당황하게 했고, 시장 전반에 걸쳐 2억 1천만 달러 규모의 공매도 포지션 청산을 촉발했습니다. 그러나 옵션 시장의 자본 포지션은 여전히 ​​방어적이었습니다. 풋옵션은 콜옵션 대비 16%의 프리미엄으로 거래되었습니다. 나스닥 100 지수가 3% 상승하며 사상 최고치에 근접한 가운데, 이러한 신중한 분위기는 더욱 두드러졌습니다. 이는 암호화폐 시장 내부에 여전히 불안감과 신중함이 존재함을 보여줍니다. 8,600만 달러 규모의 현물 ETF 유입과 전략팀의 지속적인 매수세에도 불구하고, 트레이더들은 특히 이란 관련 해상 운송 통행료를 비롯한 미-이란 휴전 협정의 세부 사항과 최종 일정에 집중하고 있습니다. 이러한 이유로 주요 파생상품 트레이더들은 6만 달러 지지선 부근에서의 움직임에 적극적으로 동참하려 하지 않는 것으로 보입니다.

미국 상원 의원들, 초당적 협력으로 재무부에 GENIUS 법안 시행 과정에서 주 정부 권한 보호 촉구

공화당 소속 신시아 럼미스 상원의원을 비롯한 초당파 미국 상원의원들이 재무부에 공식 서한을 보냈습니다. 이들은 재무부가 GENIUS 법안의 검토 및 시행 과정에서 주 정부 규제 기관이 스테이블코인 발행사를 감독할 수 있는 충분한 법적 권한을 확보할 것을 ​​촉구했습니다. 스콧 베센트 재무장관에게 보낸 서한에서 의원들은 GENIUS 법안이 명백히 이중 금융 체계를 구축한다고 지적했습니다. 이 법안은 시가총액이 100억 달러 이하인 스테이블코인 발행사가 주 정부의 규제를 받을 수 있도록 허용하는데, 단 해당 주 정부가 연방법과 실질적으로 유사한 규정을 마련해야 한다는 조건이 붙습니다. 현재 암호화폐 시장 데이터를 보면 시가총액이 100억 달러를 넘는 스테이블코인은 테더(USDT), USDC, 그리고 과거 다이(Dai)였던 USDS 세 개뿐입니다. 이는 이론적으로 거의 모든 다른 스테이블코인 발행사가 주 정부의 법적 체계 하에 등록할 수 있음을 의미합니다. 상원의원들은 의회가 전통적인 미국의 이중 금융 체계를 유지하려는 의도가 분명하다고 강조했습니다. 이들은 또한 시장 위험 관리에서 주 금융 규제 기관의 중요한 역할을 강조했습니다. 재무부가 앞서 공개 의견 수렴을 요청했을 때 주 정부 인증에 대한 일정이나 절차적 요건을 명확히 설명하지 않았습니다. 이로 인해 주 의회에서는 연방 정부가 일회성 인증 기간을 설정하고 향후 주 정부의 참여를 제한할 수 있다는 우려가 제기되었습니다. 이에 따라 초당파 그룹은 재무부에 유연한 인증 체계를 마련할 것을 촉구했습니다. 이는 각 주가 자체적인 입법 진행 상황에 따라 스테이블코인 규제에 참여할 수 있도록 하기 위함입니다.

트럼프 대통령은 2025년 7월에 GENIUS 법안에 서명했습니다. 출처: 백악관

유동성이 높은 탈중앙화 거래소(DEX) 토큰 선물 미결제 약정이 일주일 만에 급증하며 사상 최고치를 경신했습니다.

전반적인 암호화폐 현물 시장이 상대적으로 약세를 보이는 가운데, 하이퍼리퀴드(Hyperliquid)의 네이티브 토큰인 HYPE가 독자적인 강세를 보였습니다. HYPE 토큰은 5일 만에 44% 상승하여 화요일 거래에서 사상 최고가인 76.90달러를 기록했습니다. 이러한 급격한 가격 상승과 더불어 HYPE 선물 미결제 약정 규모도 단 일주일 만에 32% 급증하여 30억 달러라는 사상 최고치를 경신했습니다. 이는 기관 투자자와 레버리지 투자자들이 이 분야에 더 많은 자금을 투입하고 있음을 보여줍니다. 시장 구조 측면에서 하이퍼리퀴드는 탈중앙화 무기한 선물 거래 시장에서 53%라는 압도적인 시장 점유율을 확보하며 업계 선두주자임을 자부하고 있습니다. 미결제 약정 규모가 폭발적으로 증가했음에도 불구하고, HYPE 무기한 선물 계약의 연간 펀딩 비율은 지난주 동안 중립적인 6% 임계값 미만을 유지했습니다. 이는 이번 상승세가 단순히 개인 투자자들의 공격적인 롱 레버리지에 의한 것이 아님을 시사합니다. 또한, 핵심 투자자 또는 락업된 할당량을 보유한 일부 투자자들이 파생상품 시장을 통해 부분적으로 헤징을 했을 가능성도 있습니다. 시장은 특히 주요 전통 금융 회사들과 비교했을 때 HYPE의 713억 달러에 달하는 완전 희석 시가총액에 대해 여전히 우려하고 있습니다. 그럼에도 불구하고, 지난 6개월 동안 전체 탈중앙화 거래소 거래량이 57% 감소하는 와중에도 HYPE는 독보적인 위치를 유지해 왔습니다. S&P 500, 나스닥 100, 원유, 금, 스페이스X IPO 이전 주식과 같은 전통적인 실물 자산에 연동된 무기한 계약을 도입함으로써, HYPE는 주간 96억 달러 규모의 거래량을 창출했습니다. 또한, 규정을 준수하는 ETF 상품은 출시 이후 2억 800만 달러의 자산을 유치했습니다. 이러한 요인들은 HYPE의 주가가 80달러 선을 돌파할 수 있다는 시장의 기대감을 높이고 있습니다.

HYPE 선물 총 미결제약정(USD)

Kalshi의 규제 대상 무기한 선물 거래량이 2주 만에 55억 달러를 돌파하며 금융 파생상품 도입 부문에서 새로운 기록을 세웠습니다.

규제된 예측 시장 선두주자인 칼시(Kalshi)가 무기한 선물 시장 진출로 큰 반향을 일으켰습니다. 블룸버그가 보도한 최신 데이터에 따르면, 칼시의 무기한 선물 상품은 출시 후 단 2주 만에 누적 거래량 55억 달러를 돌파했습니다. 전통적으로 이진 이벤트 예측에 집중해 온 규제 플랫폼으로서는 파생상품 출시 역사상 가장 성공적인 사업 확장 사례 중 하나로 꼽힙니다. 파생상품 시장의 주목을 더욱 끈 것은 칼시의 일일 거래량이었습니다. 거래 호황 기간 동안 칼시는 3일 연속 10억 달러 이상의 일일 거래량을 기록하며 탄탄한 유동성 기반과 실행 능력을 입증했습니다. 칼시는 현재 암호화폐 자산과 연동된 11개의 규제된 무기한 계약을 제공하고 있습니다. 이는 오랫동안 암호화폐 기반 거래소가 지배해 온 파생상품 시장에 칼시를 직접 진출시킨 것입니다. 분석가들은 이러한 거래량 급증이 플랫폼의 구조적 이점뿐만 아니라 FIFA 월드컵, NBA 결승전과 같은 주요 글로벌 스포츠 이벤트의 영향도 크다고 지적했습니다. 이러한 사건들은 이벤트 예측 사용자, 스포츠 베팅 참가자, 암호화폐 파생상품 거래자 간의 강력한 중복을 만들어냈습니다. 칼시(Kalshi)의 공동 창업자는 최근 데이터가 전략적 출발점에 불과하다고 밝혔습니다. 해당 플랫폼은 향후 더 많은 무기한 선물 상품을 추가하기 위해 연방 규제 기관과 정기적인 규정 준수 논의를 진행하고 있습니다.

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