A transição na presidência do Fed e as fortes saídas de capital do varejo desencadearam cautela no mercado, levando o Bitcoin a cair para US$ 76,5 mil, enquanto o Ethereum oscilava em torno de US$ 2.100. O mercado de criptomoedas continuou a apresentar forte volatilidade de baixa sob a pressão combinada da incerteza macroeconômica e da tensão geopolítica. Expectativas de um cenário mais agressivo em relação à baixa probabilidade de cortes nas taxas de juros pelo Fed este ano pesaram sobre o sentimento durante a transição para um novo presidente do Federal Reserve. Ao mesmo tempo, a renovação das tensões em torno da situação entre EUA e Irã e do Estreito de Ormuz impulsionou os preços internacionais do petróleo, intensificando as preocupações do mercado com uma recuperação mais ampla da inflação. Os mercados de títulos, então, viram uma nova pressão de venda, corroendo ainda mais o apetite por risco de curto prazo em ativos de risco globais. Os investidores também permaneceram cautelosos antes da divulgação dos dados do PMI industrial e dos resultados da Nvidia, enquanto o mercado de derivativos desencadeou uma grande onda de liquidações em cascata de posições compradas após várias sessões de pressão. As liquidações totais de criptomoedas expandiram-se rapidamente nas últimas 24 horas, levando o Bitcoin e o Ether a níveis de suporte técnico e psicológico importantes. Embora as vendas e a menor participação do varejo em contratos futuros tenham gerado receio no curto prazo, os dados on-chain ainda mostram acumulação contínua por parte das grandes baleias. A estrutura de mercado em geral está passando por uma profunda reestruturação de posições, com a rotação de capital e a reprecificação das posições compradas e vendidas.

Visão geral dos mercados de criptomoedas

O sentimento de pânico no mercado de criptomoedas deteriorou-se drasticamente em meio à atual disputa macroeconômica. O Índice de Medo e Ganância das Criptomoedas caiu de 28 ontem, na zona de Medo, para 25 hoje, entrando na zona de Medo Extremo. Isso indica que o apetite por risco em todo o mercado caiu para uma mínima de curto prazo. Em termos de movimentação de preços, o Bitcoin falhou em diversas tentativas de romper o nível de US$ 82.000 e, em seguida, enfrentou uma renovada pressão de venda por parte dos compradores, resultando em liquidações forçadas. O preço continuou a testar o suporte em torno de US$ 76.000 e chegou a cair para uma mínima mensal próxima a US$ 76.500, após ficar abaixo da média móvel exponencial de 21 semanas, amplamente considerada parte da banda de suporte do mercado de alta. Este foi o nível mais baixo desde 1º de maio. O Ether também se desvalorizou paralelamente e agora está flutuando estruturalmente em torno da faixa de US$ 2.100. O movimento ocorreu após os principais mapas de liquidação de corretoras centralizadas (CEX) mostrarem uma intensidade cumulativa de liquidação de posições compradas de até US$ 800 milhões em torno de importantes níveis de baixa. Como a demanda à vista de 30 dias e a demanda por futuros permanecem bastante divergentes, o mercado em geral pode ter dificuldades para apresentar uma recuperação rápida em forma de V antes que o posicionamento de alta alavancagem em derivativos seja totalmente absorvido.

Fonte: Alternative

Principais destaques das notícias:

Novo presidente do Fed deve tomar posse em meio a probabilidades de corte de juros caírem para mínimas históricas e política regulatória se tornar cautelosa.

Muitos economistas e analistas de mercado expressaram forte preocupação com a independência de Kevin Warsh após sua posse como presidente do Federal Reserve, especialmente em relação à possibilidade de futuras decisões sobre taxas de juros sofrerem pressão política externa. A posse oficial de Warsh está marcada para esta sexta-feira. Após a aprovação de sua nomeação pelo Senado dos EUA, em grande parte seguindo as linhas partidárias, os dados do mercado de previsão de Kalshi sofreram mudanças drásticas. Os contratos de eventos que apostam em um corte nas taxas de juros pelo banco central antes de 2027 caíram de expressivos 96% em fevereiro para 38,2%. Ao mesmo tempo, os dados do FedWatch da CME mostram uma perspectiva conservadora bastante consistente. Os mercados agora atribuem mais de 94% de probabilidade de que o Federal Reserve mantenha a taxa básica de juros inalterada, na faixa de 3,50% a 3,75%, até meados de junho e final de julho. Nesse contexto macroeconômico, o relatório de pesquisa mais recente da CICC observou ainda que diversos indicadores de inflação superaram as expectativas. A previsão é de que a inflação PCE (Índice de Preços de Consumo Pessoal) subjacente nos EUA permaneça acima de 3% durante todo o ano, bem acima da meta de política monetária do Fed de 2%. Isso significa que o Fed pode manter uma postura mais cautelosa no curto prazo, com poucas chances de novos cortes nas taxas de juros este ano. Além disso, os legisladores americanos continuam acompanhando de perto o processo de nomeação para o painel completo da Comissão de Negociação de Futuros de Commodities (CFTC). Isso é especialmente importante, visto que a Lei de Clareza do Mercado de Ativos Digitais (Digital Asset Market Clarity Act), também conhecida como Lei CLARITY, continua avançando. Líderes de ambos os partidos têm defendido uma lista completa de indicados para tratar de questões urgentes de regulamentação e jurisdição relacionadas às futuras reformas da estrutura do mercado de criptomoedas.

A demanda de Bitcoin no varejo cai mais de 70% devido à forte venda de contratos futuros e à mudança na participação de mercado das principais corretoras.

De acordo com o monitoramento detalhado da análise on-chain da CryptoQuant, a atividade de investidores de varejo em Bitcoin nas plataformas de corretoras centralizadas (CEX) caiu para um mínimo histórico. Em 2026, o fluxo líquido médio mensal de entrada proveniente de carteiras de varejo típicas com menos de 1 BTC caiu para cerca de 314 BTC. Isso representa uma forte contração em relação aos aproximadamente 1.200 BTC registrados durante o pico do mercado local em março de 2024. Pesquisas de mercado sugerem que essa mudança estrutural nos fluxos de capital está amplamente ligada à migração do capital de investidores de varejo para fundos negociados em bolsa (ETFs) de Bitcoin à vista regulamentados, em vez de manter BTC diretamente em corretoras de criptomoedas tradicionais. Portanto, a taxa de crescimento de 30 dias da demanda líquida de investidores de varejo em corretoras despencou 73% nas últimas três semanas, deixando o mercado sem um suporte robusto de compras à vista. Enquanto isso, o mercado de derivativos registrou uma pressão agressiva de vendas e liquidação de contratos futuros, superior a US$ 2 bilhões, durante o recente período de forte volatilidade nos preços do ouro e do petróleo. A pressão de venda concentrada tornou-se especialmente visível quando o Bitcoin caiu abaixo do nível de US$ 77.000. Mais importante ainda, a atual tentativa de recuperação ainda enfrenta um grande risco estrutural, pois a demanda à vista permanece desconectada das posições compradas impulsionadas por contratos futuros. A demanda por contratos futuros nos últimos 30 dias se manteve positiva em 193.000 BTC, enquanto a demanda à vista permanece abaixo de zero há 65 dias consecutivos de negociação. Esse desequilíbrio também provocou uma forte reorganização da participação de mercado entre as principais corretoras.

Fundos de criptomoedas registram saídas expressivas de US$ 1,07 bilhão, em meio a tensões entre EUA e Irã que impulsionam a redução de riscos institucionais e debates regulatórios.

Os produtos de investimento em ativos digitais globais enfrentaram forte pressão de resgate na semana passada, após a recuperação dos dados de inflação dos EUA e o aumento das tensões geopolíticas entre EUA e Irã, renovando as preocupações com possíveis interrupções no Estreito de Ormuz. Isso encerrou a sequência de seis semanas de entradas líquidas. De acordo com o último relatório semanal de fluxo de fundos da CoinShares, os produtos negociados em bolsa (ETPs) de ativos digitais registraram saídas líquidas de US$ 1,07 bilhão na semana. Essa foi a terceira maior saída semanal do ano até o momento e também contribuiu para uma retração sincronizada em ativos de risco tradicionais e criptoativos. Os produtos de investimento em Bitcoin foram o principal alvo de vendas institucionais, com saídas semanais atingindo US$ 982 milhões. Os produtos de investimento em Ether também se enfraqueceram e registraram saídas líquidas de US$ 249 milhões, marcando o maior saque semanal desde 30 de janeiro. Em uma perspectiva regional, a saída foi quase inteiramente impulsionada por investidores institucionais sediados nos EUA, com o mercado americano registrando saídas líquidas de US$ 1,14 bilhão. Vários mercados europeus, incluindo Suíça, Alemanha e Holanda, registraram entradas modestas. Apesar da fraqueza generalizada do mercado, alguns produtos de investimento em altcoins demonstraram forte resiliência. Os fundos de XRP e Solana atraíram US$ 67,5 milhões e US$ 55,1 milhões em aportes, respectivamente. Esse resultado foi impulsionado principalmente pela melhora nas expectativas regulatórias após a aprovação do CLARITY Act pelo Comitê Bancário do Senado dos EUA, que obteve amplo apoio. Alguns parlamentares democratas ainda têm reservas quanto às disposições éticas relacionadas a potenciais conflitos de interesse entre legisladores e o setor de criptomoedas. Mesmo assim, o progresso significativo do projeto de lei no Congresso proporcionou certo grau de suporte institucional para ativos selecionados durante uma fase macroeconômica de aversão ao risco.

Tokens em alta:

• $VVFIT (VitalVEDA)

À medida que a inteligência artificial e a tecnologia avançada se integram cada vez mais em aplicativos descentralizados voltados para o consumidor, os setores de "Move-to-Earn" (movimento para ganhar dinheiro) e de fitness Web3 estão testemunhando uma nova onda de aportes de capital. Fundada em 2022, a VitalVEDA é uma plataforma de fitness que combina blockchain, inteligência artificial e realidade aumentada para fornecer planos de treino personalizados e experiências comunitárias gamificadas. O projeto já garantiu US$ 20 milhões em financiamento de investidores consolidados, incluindo a Rollman Management. O interesse do mercado pelo ativo aumentou consideravelmente nos últimos tempos, com a atualização oficial v10.20 servindo como principal catalisador. Essa implementação técnica introduziu integralmente o AI Move Master, um mecanismo proprietário de contagem de repetições que oferece 99% de precisão de cálculo em tempo real, além de triplicar a velocidade de início dos treinos. A VitalVEDA converteu com sucesso sua utilidade técnica em significativa visibilidade de mercado. Observadores institucionais atribuem o forte desempenho do ativo à crescente demanda de investidores por projetos de consumo maduros e bem financiados que combinam incentivos à atividade física com arquitetura avançada de aprendizado de máquina.

• $PROS (Pharos Network)

À medida que as instituições continuam a buscar registros públicos totalmente compatíveis, a narrativa de mercado em torno de protocolos de Camada 1 de alto desempenho e finanças descentralizadas (DeFi) de nível empresarial está ganhando força. Fundada em 2024 por ex-líderes de blockchain da Ant Financial e Alibaba, a Pharos Network é uma rede blockchain de Camada 1 nativa para ativos, modular e completa, construída para ativos do mundo real e DeFi institucional. O projeto recebeu US$ 52 milhões em financiamento de capital de risco de investidores proeminentes, incluindo Hack VC, Faction e Yunfeng Financial. O forte aumento na atividade do ecossistema está diretamente ligado ao lançamento oficial da Mainnet Pharos Pacific Ocean, que marca a transição da rede para um ambiente de produção totalmente operacional. Juntamente com o lançamento da mainnet, a fundação oficial também estabeleceu uma infraestrutura de ponte de tokens entre Ethereum, Base e o ambiente nativo da Pharos para suportar uma acessibilidade cross-chain mais ampla. Como resultado, os participantes do mercado têm acumulado o ativo ativamente. Eles veem cada vez mais o protocolo como uma ponte de infraestrutura essencial capaz de trazer liquidez profunda para ambientes on-chain compatíveis.

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• $BILL (Billions Network)

Redes descentralizadas de consumidores e aplicativos financeiros Web3 estão aprofundando o engajamento da comunidade por meio de campanhas de incentivo estruturadas e parcerias de pagamento com cartão. A Billions Network está observando um aumento significativo na atenção do mercado após uma importante atualização estratégica de campanha com a Tria, um aplicativo Web3 de integração e pagamento digital. Sob a estrutura de distribuição de recompensas verificadas, os participantes elegíveis da campanha verão suas recompensas em tokens 810 BILL refletidas na aba "Ganhar" do aplicativo Tria nas próximas duas semanas. Os tokens seguirão um protocolo de desbloqueio e distribuição de seis meses. Dado o alto nível de participação ativa dos usuários e o grande volume de transações com cartão verificadas, a fundação do projeto estendeu oficialmente o período da campanha por mais cinco meses, até o final de outubro. Para se qualificar para a distribuição do ativo digital, os usuários devem manter suas contas ativas e atingir um limite de gastos específico de USD 50 ou mais por meio da estrutura de pagamento integrada. À medida que usuários de varejo e analistas institucionais continuam monitorando as métricas de expansão dessa estrutura de distribuição de recompensas no mundo real, o token demonstra um forte impulso de desenvolvimento.

Aviso: As informações fornecidas nesta seção são apenas para fins informativos e não representam qualquer aconselhamento de investimento ou a opinião oficial da FameEX.