Смена председателя ФРС и значительный отток розничного капитала вызывают осторожность на рынке, толкая биткоин вниз до 76 500 долларов, в то время как эфириум колеблется около уровня 2100 долларов. Сегодняшний криптовалютный рынок продолжает демонстрировать резкую волатильность под совокупным давлением макроэкономической неопределенности и геополитической напряженности. Жесткие ожидания относительно ограниченной вероятности снижения процентных ставок ФРС в этом году негативно повлияли на настроения во время перехода к новому председателю Федеральной резервной системы. В то же время возобновление напряженности вокруг ситуации между США и Ираном и Ормузского пролива подтолкнуло международные цены на нефть вверх, что усилило опасения рынка по поводу более широкого восстановления инфляции. Затем на рынках облигаций возобновилось давление продаж, еще больше снизив краткосрочный аппетит к риску на глобальных рисковых активах. Инвесторы также сохраняли осторожность в преддверии предстоящих данных PMI в производственном секторе и отчетности Nvidia, в то время как рынок деривативов спровоцировал большую волну каскадных ликвидаций длинных позиций после нескольких сессий давления. Общий объем ликвидаций криптовалют быстро увеличился за последние 24 часа, напрямую толкнув биткоин и эфир ниже ключевых технических и психологических уровней поддержки. Хотя распродажи и снижение активности розничных инвесторов на рынке фьючерсов создали краткосрочные опасения, данные блокчейна по-прежнему показывают продолжающееся накопление активов крупными игроками. В настоящее время структура рынка в целом переживает глубокую перестройку позиций, поскольку происходит ротация капитала и переоценка длинных и коротких позиций.

Обзор криптовалютных рынков

Панические настроения на сегодняшнем криптовалютном рынке резко ухудшились на фоне продолжающейся макроэкономической борьбы. Индекс страха и жадности в криптовалютах упал с вчерашних 28 в зоне страха до 25 сегодня, войдя в зону экстремального страха. Это указывает на то, что аппетит к риску на рынке в целом упал до краткосрочного минимума. Что касается ценового движения, биткоин несколько раз не смог пробить уровень $82 000, а затем столкнулся с возобновленным давлением со стороны продавцов и вынужденными ликвидациями. Цена продолжала тестировать поддержку в районе $76 000 и даже опустилась до месячного минимума около $76 500 после падения ниже 21-недельной экспоненциальной скользящей средней, которая широко рассматривается как часть полосы поддержки бычьего рынка. Это стало самым низким уровнем с 1 мая. Эфир также ослаб параллельно и сейчас структурно колеблется в районе $2100. Это произошло на фоне того, что карты ликвидаций крупных бирж показали совокупную интенсивность ликвидаций длинных позиций на уровне до 800 миллионов долларов США вокруг ключевых уровней снижения. Поскольку спрос на 30-дневные спотовые контракты и спрос на фьючерсы по-прежнему сильно различаются, более широкому рынку может быть сложно осуществить быстрый V-образный отскок до того, как будет полностью поглощена позициями с высоким кредитным плечом в производных инструментах.

Источник: Alternative

Основные новости:

Новый председатель ФРС готовится к присяге, поскольку вероятность снижения процентной ставки упала до исторически низкого уровня, а регуляторная политика стала более осторожной.

Многие экономисты и рыночные аналитики выразили серьезную обеспокоенность по поводу независимости Кевина Уорша после его вступления в должность председателя Федеральной резервной системы, особенно в отношении того, могут ли будущие решения по процентным ставкам столкнуться с внешним политическим давлением. Официальная инаугурация Уорша запланирована на эту пятницу. После того, как Сенат США одобрил его кандидатуру в основном по партийной линии, прогнозы рынка от Калши резко изменились. Доля контрактов, ставящих на то, что центральный банк снизит процентные ставки до 2027 года, упала с подавляющих 96% в феврале до 38,2%. В то же время данные CME FedWatch показывают весьма устойчивый «ястребиный» прогноз. Рынки теперь оценивают вероятность того, что Федеральная резервная система сохранит ставку федеральных фондов без изменений в диапазоне от 3,50% до 3,75% до середины июня и конца июля, более чем в 94%. На этом макроэкономическом фоне в последнем исследовательском отчете CICC также отмечается, что многие показатели инфляции превзошли ожидания. Ожидается, что базовая инфляция PCE в США останется выше 3% в течение всего года, что значительно выше целевого показателя ФРС в 2%. Это означает, что в краткосрочной перспективе ФРС может придерживаться более осторожной позиции, и дальнейшее снижение процентных ставок в этом году маловероятно. Кроме того, американские законодатели по-прежнему внимательно следят за процессом утверждения кандидатур в полный состав Комиссии по торговле товарными фьючерсами. Это особенно важно, поскольку Закон о ясности рынка цифровых активов, также известный как Закон CLARITY, продолжает продвигаться. Лидеры обеих партий призвали к утверждению полного списка кандидатов для решения неотложных вопросов нормотворчества и юрисдикции, связанных с будущими реформами структуры криптовалютного рынка.

Розничный спрос на биткоины упал более чем на 70% из-за массовых продаж фьючерсов и смещения долей рынка на основных биржах.

Согласно углублённому анализу данных CryptoQuant, активность розничных инвесторов в биткоины на платформах CEX упала до исторически низкого уровня. В 2026 году средний ежемесячный чистый приток средств из обычных розничных кошельков, содержащих менее 1 BTC, снизился примерно до 314 BTC. Это резкое сокращение по сравнению с примерно 1200 BTC во время пика на местном рынке в марте 2024 года. Исследования рынка показывают, что это структурное изменение потоков капитала в значительной степени связано с перемещением розничного капитала в регулируемые спотовые биржевые фонды для торговли биткоинами, а не с прямым хранением BTC на традиционных криптовалютных биржах. Таким образом, 30-дневный темп роста чистого спроса со стороны розничных инвесторов на биржах упал на 73% за последние три недели, оставив рынок без достаточной поддержки со стороны спотовых покупок. Между тем, на рынке деривативов зафиксировано агрессивное давление со стороны продавцов фьючерсов и ликвидация на сумму более 2 миллиардов долларов США в период резкой волатильности цен на золото и нефть. Концентрированное давление со стороны продавцов стало особенно заметным, когда биткоин упал ниже уровня 77 000 долларов. Что еще более важно, текущая попытка отскока по-прежнему сталкивается с серьезным структурным риском, поскольку спотовый спрос остается оторванным от долгосрочных позиций, обусловленных фьючерсами. Спрос на фьючерсы за последние 30 дней оставался положительным на уровне 193 000 BTC, в то время как спотовый спрос оставался ниже нулевой отметки в течение 65 торговых дней подряд. Этот дисбаланс также спровоцировал резкое перераспределение рыночной доли среди основных бирж.

Криптофонды столкнулись с оттоком средств в размере 1,07 млрд долларов США на фоне обострения отношений между США и Ираном, стимулирующего снижение институциональных рисков и дебаты по вопросам регулирования.

На прошлой неделе глобальные инвестиционные продукты в цифровые активы столкнулись с сильным давлением со стороны инвесторов после того, как данные по инфляции в США восстановились, а геополитическая напряженность между США и Ираном возобновила опасения по поводу возможных сбоев в Ормузском проливе. Это положило конец шестинедельной серии чистого притока средств. Согласно последнему еженедельному отчету CoinShares о движении средств, чистый отток средств из биржевых продуктов в сфере цифровых активов за неделю составил 1,07 млрд долларов США. Это был третий по величине недельный отток с начала года, который также способствовал синхронному снижению объемов инвестиций в традиционные рисковые активы и криптовалюты. Инвестиционные продукты в биткоин стали основной целью институциональных продаж, при этом недельный отток достиг 982 млн долларов США. Инвестиционные продукты в эфир также ослабли, зафиксировав чистый отток в размере 249 млн долларов США, что стало крупнейшим недельным изъятием средств с 30 января. В региональном разрезе отток был почти полностью обусловлен институциональными инвесторами из США, при этом на американском рынке был зафиксирован чистый отток в размере 1,14 млрд долларов США. На нескольких европейских рынках, включая Швейцарию, Германию и Нидерланды, наблюдался умеренный приток средств. Несмотря на общую слабость рынка, отдельные инвестиционные продукты в альткоины продемонстрировали высокую устойчивость. Фонды XRP и Solana привлекли 67,5 млн и 55,1 млн долларов США соответственно. Это было в основном обусловлено улучшением регуляторных ожиданий после того, как банковский комитет Сената США поддержал законопроект CLARITY Act. Некоторые законодатели-демократы по-прежнему с опаской относятся к этическим положениям, касающимся потенциальных конфликтов интересов между законодателями и криптоиндустрией. Тем не менее, существенный прогресс законопроекта в Конгрессе обеспечил определенную институциональную поддержку отдельным активам в условиях более широкого макроэкономического спада.

Популярные токены:

• $VVFIT (VitalVEDA)

По мере того, как искусственный интеллект и передовые технологии все глубже интегрируются в децентрализованные потребительские приложения, секторы фитнеса Move-to-Earn и Web3 переживают новую волну притока капитала. Основанная в 2022 году, VitalVEDA — это фитнес-платформа, которая сочетает в себе блокчейн, искусственный интеллект и технологии дополненной реальности для предоставления персонализированных планов тренировок и игрового взаимодействия в сообществе. Ранее проект привлек 20 миллионов долларов США от известных инвесторов, включая Rollman Management. В последнее время внимание рынка к активу резко возросло, а официальным обновлением v10.20, ставшим ключевым катализатором, стало это техническое внедрение. В рамках этого обновления был полностью представлен AI Move Master, запатентованный механизм подсчета повторений, обеспечивающий 99% точность вычислений в реальном времени и в три раза увеличивающий скорость начала тренировки. VitalVEDA эффективно преобразовала техническую полезность в существенную рыночную известность. Институциональные наблюдатели объясняют высокие показатели актива растущим спросом инвесторов на зрелые, хорошо финансируемые потребительские проекты, которые сочетают стимулы к физической активности с передовой архитектурой машинного обучения.

• $PROS (Pharos Network)

Поскольку институциональные инвесторы продолжают стремиться к созданию полностью соответствующих требованиям публичных реестров, рыночная тенденция вокруг высокопроизводительных протоколов первого уровня и децентрализованных финансов корпоративного класса набирает обороты. Основанная в 2024 году бывшими лидерами блокчейн-индустрии из Ant Financial и Alibaba, Pharos Network — это модульная, полнофункциональная параллельная блокчейн-сеть первого уровня, созданная для реальных активов и институциональных DeFi. Проект получил 52 миллиона долларов венчурного финансирования от известных инвесторов, включая Hack VC, Faction и Yunfeng Financial. Резкий рост активности в экосистеме напрямую связан с официальным запуском основной сети Pharos Pacific Ocean Mainnet, что знаменует собой переход сети в полностью функционирующую производственную среду. Наряду с запуском основной сети, официальный фонд также создал инфраструктуру моста токенов между Ethereum, Base и собственной средой Pharos для обеспечения более широкой кроссчейн-доступности. В результате участники рынка активно накапливают активы. Они все чаще рассматривают протокол как ключевой инфраструктурный мост, способный обеспечить высокую ликвидность в соответствующих нормативным требованиям блокчейн-средах.

• $BILL (Billions Network)

Децентрализованные потребительские сети и финансовые приложения Web3 углубляют взаимодействие с сообществом посредством структурированных стимулирующих кампаний и партнерств в сфере карточных платежей. Billions Network наблюдает значительный рост внимания рынка после крупного стратегического обновления кампании с Tria, приложением Web3 для регистрации и цифровых платежей. В рамках системы подтвержденного распределения вознаграждений участники кампании, соответствующие критериям, увидят свои вознаграждения в токенах 810 BILL на вкладке «Заработок» в приложении Tria в течение следующих двух недель. Затем токены будут разблокированы и распределены в течение шести месяцев. Учитывая высокий уровень активного участия пользователей и большой объем подтвержденных карточных транзакций, фонд проекта официально продлил период проведения кампании еще на пять месяцев, до конца октября. Для получения цифровых активов пользователи должны поддерживать свои учетные записи активными и соответствовать определенному порогу расходов в размере 50 долларов США или более через интегрированную платежную систему. Поскольку розничные пользователи и институциональные аналитики продолжают отслеживать показатели расширения этой системы распределения вознаграждений в реальном мире, токен демонстрирует сильную динамику развития.

Предупреждение: Информация, представленная в этом разделе, носит исключительно информационный характер и не является инвестиционной рекомендацией или официальной позицией FameEX.