Россия продвигает законопроект о криптовалютах для трансграничной торговли, аналитик прогнозирует цикл снижения процентных ставок ФРС, а Комиссия по ценным бумагам и биржам США откладывает предоставление исключений для акций, взвешенных по риску (RWA), в то время как BTC остается волатильным на фоне неопределенности макроэкономической политики. Криптовалютные рынки в последнее время находятся в фазе консолидации, а настроения инвесторов остаются осторожными под совокупным влиянием макроэкономических данных и развития традиционных финансовых рынков. Последние данные о притоке средств в спотовые ETF Bitcoin и Ethereum показали явный чистый отток на прошлой неделе, отражающий давление фиксации прибыли по краткосрочным рисковым активам и усиление спроса на защитные позиции. В то же время волатильность рынка вокруг ключевых технических уровней для Bitcoin и Ethereum продолжает влиять на позиции по производным инструментам на основных централизованных биржах. Глобальные финансовые рынки также вступают в критическую стадию макроэкономической корректировки. Геополитическая напряженность и сохраняющееся инфляционное давление оказывают заметное давление на традиционную финансовую систему. Доходность казначейских облигаций США продолжает расти, при этом доходность 30-летних казначейских облигаций превысила 5,14%. Это указывает на более высокие долгосрочные затраты на финансирование и более осторожную оценку рынком перспектив денежно-кредитной политики. Между тем, инфляционное давление полностью не ослабло. Повышенные цены на топливо и логистические расходы постепенно оказывают влияние на экономику в целом, вынуждая центральные банки балансировать между смягчением политики и денежно-кредитной стабильностью. Аналитики рынка отмечают, что если инфляция не улучшится, некоторым регионам, возможно, придется сохранять ограничительные меры в течение более длительного периода, и нельзя полностью исключать будущие повышения процентных ставок. Инвесторы внимательно следят за предстоящими экономическими данными и сигналами от представителей центральных банков относительно девальвации валюты и вливания ликвидности, оценивая основное направление будущих стратегий распределения активов.

Обзор криптовалютных рынков

Криптовалютный рынок в настоящее время находится в фазе консолидации. Индекс страха и жадности криптовалют составляет 30, что указывает на страх и свидетельствует о том, что опасения инвесторов по поводу краткосрочной волатильности остаются доминирующими. Биткоин колеблется около 77 000 долларов, в то время как Ethereum остается в диапазоне 2100 долларов. Согласно рыночным данным, если биткоин упадет ниже 73 158 долларов, совокупная интенсивность ликвидации длинных позиций на крупных центральных биржах может достичь 991 миллиона долларов США. Если биткоин пробьет уровень 80 529 долларов, совокупная интенсивность ликвидации коротких позиций может достичь 954 миллионов долларов США. Для Ethereum, если цена пробьет уровень 2199 долларов, совокупная интенсивность ликвидации коротких позиций на крупных центральных биржах может достичь 808 миллионов долларов США. И наоборот, если Ethereum упадет ниже 1992 долларов, совокупная интенсивность ликвидации длинных позиций может достичь 552 миллионов долларов США. Эти серьезные границы ликвидации указывают на то, что рынок сталкивается с сильным краткосрочным техническим давлением между длинными и короткими позициями. Кроме того, на прошлой неделе из спотовых ETF на биткоин был зафиксирован чистый отток средств в размере 1,257 млрд долларов США, а из спотовых ETF на эфириум — 216 ​​млн долларов США. Отток институционального капитала еще больше ограничил восстановительный импульс рынка, заставив инвесторов занять выжидательную позицию в ожидании более сильных макроэкономических сигналов, подтверждающих следующую фазу тренда.

Источник: Alternative

Основные новости:

Аналитик прогнозирует, что новый председатель ФРС начнет цикл снижения процентных ставок.

Хотя в настоящее время среди инвесторов и участников рынка преобладает мнение, что процентные ставки в США останутся неизменными или могут еще вырасти, аналитик рынка Лоуренс Лепард недавно высказал иную точку зрения на будущее направление политики Федеральной резервной системы. Он предсказал, что недавно назначенный председатель Федеральной резервной системы Кевин Уорш начнет цикл снижения ставок. Лепард отметил, что Уорш может использовать рост производительности, обусловленный искусственным интеллектом, и улучшение данных по инфляции в качестве причин для корректировки денежно-кредитной политики. Он также может охарактеризовать инфляционное давление, связанное с войной, как временное явление, тем самым создавая оправдание для более мягкой политики. Хотя текущий рыночный консенсус по-прежнему ограничен высокими ставками, некоторые аналитики заметили тонкие изменения в том, как представители ФРС обсуждают свою реакцию на экономические данные. Это говорит о том, что гибкость политики может возрастать. Прогноз также согласуется с сигналами некоторых высокопоставленных чиновников, которые намекали на потенциальное снижение ставок, показывая, что рыночные ожидания изменения политики постепенно растут. Если ФРС в конечном итоге перейдет к снижению ставок, рынок, вероятно, воспримет это как позитивный сигнал ликвидности. Такой шаг может оказать существенную поддержку рисковым активам, поскольку снижение стоимости заимствований и улучшение условий ликвидности обычно способствуют поддержанию цен во всех категориях рисков, включая цифровые активы. Инвесторы сейчас внимательно следят за предстоящими заявлениями ФРС о политике, чтобы определить, материализуется ли этот ожидаемый поворот в политике.

Россия планирует принять закон о криптовалютах для ускорения трансграничных торговых расчетов.

Государственная дума России недавно добилась прогресса в регулировании криптовалют, приняв в апреле в первом чтении ключевой законопроект. Законопроект направлен на создание четкой правовой базы для цифровых активов, что является существенным шагом в усилиях России по интеграции криптовалют в международную торговую систему. Основная логика законопроекта заключается в позиционировании криптовалюты как стратегического геополитического инструмента, а не как национальной валюты, призванной заменить рубль. Банк России будет контролировать лицензированных операторов и отслеживать трансграничные платежные операции для обеспечения финансового соответствия. Хотя власти по-прежнему строго запрещают использование криптовалюты в качестве внутреннего платежного инструмента, законопроект конкретно разрешает компаниям использовать криптовалюту для соответствующих требованиям трансграничных торговых расчетов, когда они сталкиваются с ограничениями в рамках традиционной финансовой системы. Эта стратегия призвана предоставить экспортерам и импортерам альтернативный платежный канал посредством контролируемого экспериментального механизма. В то же время централизованный надзор со стороны центрального банка призван снизить несистемные риски и предотвратить негативное влияние на национальную денежную систему. Это событие подчеркивает стремление России искать технологические альтернативы традиционным банковским сетям в условиях продолжающихся западных финансовых санкций. Этот подход по-прежнему подвергается критике со стороны западных регуляторов и сопряжен с потенциальными рисками вторичных санкций, но для компаний, которые не могут получить доступ к традиционным каналам расчетов в долларах, данная структура предлагает альтернативный механизм расчетов, имеющий правовую основу.

Комиссия по ценным бумагам и биржам США откладывает принятие плана освобождения от ограничений на торговлю токенизированными акциями, обеспеченными активами (RWA).

По сообщениям, Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) отложила запланированное «исключение для инноваций» для торговли токенизированными акциями, взвешенными по риску (RWA). Решение было принято после получения агентством значительного количества отзывов от участников рынка, причем многие представители традиционных бирж и финансовых учреждений выразили обеспокоенность по поводу деталей реализации. Первоначально предложение было разработано для обеспечения соответствующей нормативным требованиям операционной структуры для токенизированных акций. Оно требовало бы от платформ гарантировать, что инвесторы получают те же права, что и традиционные акционеры, включая дивиденды и право голоса. Однако отзывы представителей отрасли показали, что ряд вопросов остаются нерешенными. К ним относятся вопросы проверки права собственности в полупсевдонимных блокчейнах и предотвращения выпуска токенов неавторизованными третьими лицами. Хотя нынешняя политика США относительно более открыта для финансовых продуктов на основе криптовалют, и интерес Уолл-стрит к токенизации активов и стейблкоинам продолжает расти, регуляторы на этот раз выбрали более осторожный подход. Приоритетом является решение вопросов реализации и усиление защиты инвесторов. Лидеры криптоиндустрии выразили поддержку отсрочке, утверждая, что обеспечение применения исключения к правильным классам активов важнее, чем слишком быстрое продвижение плана. Это отражает стремление регулятора найти баланс между продвижением цифровой трансформации финансовых рынков и поддержанием рыночного порядка, избегая при этом системных проблем или юридических лазеек, вызванных поспешным принятием нормативных актов.

Популярные токены:

• $GENIUS (Genius)

Genius быстро стал центральным элементом экосистемы DeFi, позиционируя себя как комплексный торговый терминал для профессиональных пользователей. Платформа поддерживает более десяти основных блокчейн-сетей, включая BNB Chain и Solana, и предоставляет широкий спектр функций, таких как свопы, копитрейдинг, торговля и торговля с кредитным плечом. После привлечения 6 миллионов долларов США от известных институциональных инвесторов, включая CMCC Global, Flow Traders и YZi Labs, проект продемонстрировал сильную институциональную поддержку и рыночный потенциал. Его долгосрочная цель — преодолеть ограничения эпохи мем-коинов и обеспечить крупномасштабную частную торговлю в разных блокчейнах. Устраняя необходимость полагаться на сложные доказательства с нулевым разглашением, Genius стремится значительно упростить пользовательский опыт за счет единого интерфейса. Эта архитектура напрямую решает проблему фрагментации в существующем ландшафте DeFi, позволяя трейдерам беспрепятственно реализовывать стратегии независимо от их местоположения. Поскольку терминал продолжает интегрироваться в различные среды DeFi, участники рынка внимательно следят за его способностью выполнить свои инфраструктурные обещания.

• $HYPE (Hyperliquid)

Hyperliquid представляет собой значительный шаг вперед в развитии высокопроизводительной инфраструктуры первого уровня, разработанной для поддержки полностью внутрисетевой финансовой экосистемы. Платформа выделяется благодаря своей возможности нативного исполнения ордеров, которая гарантирует прозрачность каждого ордера, отмены, сделки и ликвидации в блокчейне с задержкой блока менее одной секунды. Эта техническая эффективность дает разработчикам основу для создания финансовых приложений без разрешений, не ухудшая при этом пользовательский опыт. Ее флагманское приложение, полностью внутрисетевая биржа бессрочных ордеров, стало основным фактором, определяющим рыночную популярность протокола. Соединяя созданные пользователями приложения с высокопроизводительными нативными компонентами, Hyperliquid создает надежную основу для децентрализованных финансов институционального уровня. Инвесторы и разработчики все больше привлекаются к этой архитектуре, поскольку она сокращает разрыв между традиционной скоростью обмена и децентрализованной прозрачностью. Проект остается в центре рыночных дискуссий, особенно благодаря своему потенциалу изменить ландшафт внутрисетевой торговли бессрочными ордерами.

• $BSB (Block Street)

Block Street заняла уникальную нишу в секторе токенизации реальных активов, сосредоточившись на использовании токенизированных акций в децентрализованных финансах. Протокол предоставляет полный набор финансовых услуг, включая децентрализованное кредитование, кредитное плечо и возможности получения дохода от токенизированных активов. После привлечения 11,5 миллионов долларов США от таких известных институтов, как Hack VC, AI Financial и Generative Ventures, проект значительно повысил свою рыночную известность. Соединяя традиционные финансовые инструменты с пулами ликвидности DeFi, Block Street стремится повысить эффективность использования капитала для держателей активов. Текущий рыночный интерес подчеркивает высокий спрос на протоколы токенизированных ценных бумаг, которые могут эффективно функционировать в экосистеме BNB Chain. По мере ускорения интеграции между традиционными финансовыми системами и децентрализованными системами проект позиционирует себя как ключевая инфраструктура для будущего цифровых ценных бумаг. Наблюдатели внимательно следят за его развитием и отмечают его потенциал в соединении традиционных рыночных активов с децентрализованными протоколами в блокчейне.

Торгуйте прямо сейчас >>

Предупреждение: Информация, представленная в этом разделе, носит исключительно информационный характер и не является инвестиционной рекомендацией или официальной позицией FameEX.