Комиссия по торговле товарными фьючерсами (CFTC) предлагает структуру рынка прогнозов, майнеры переходят на ИИ на фоне рекордно низких прибылей, а британские группы оспаривают запреты на банковскую деятельность. Тем временем BTC консолидируется около 66 000 долларов на фоне макроэкономических проблем и оттока средств из ETF. Биткоин недавно консолидировался около 66 000 долларов, поскольку общие макроэкономические настроения становятся более осторожными, а рисковые активы остаются под давлением. Американские акции закрылись в среду снижением, при этом Nasdaq упал почти на 2%. Акции Super Micro Computer (SMCI) рухнули на 28%, а акции Tesla и Nvidia упали более чем на 3%. Технологический сектор S&P 500 сейчас откатился на 11% от своего рекордного максимума. На этом фоне данные CME FedWatch показывают 98,4%-ную вероятность того, что Федеральная резервная система сохранит ставки без изменений в июне. Рынок внимательно следит за политикой ФРС. Предстоящее IPO SpaceX также рассматривается как потенциальный источник краткосрочного давления. Некоторые участники рынка обеспокоены тем, что розничные инвесторы могут продавать криптоактивы для привлечения средств на подписку на IPO. Анализ блокчейна показывает, что ключевой индикатор цены биткоина для инвесторов в настоящее время находится на уровне 48,3 тыс. долларов. Этот уровень рассматривается как сильная зона поддержки для долгосрочного накопления. Дельта цены Ethereum находится около 700 долларов, что отражает его базовый уровень структурных издержек. По данным SoSoValue, вчера из спотовых ETF биткоина был зафиксирован чистый отток средств в размере 214 миллионов долларов США, что стало четвертым днем ​​подряд оттока. За тот же период из спотовых ETF Ethereum был зафиксирован чистый отток средств в размере 35,59 миллионов долларов США. Данные Coinglass показывают, что если биткоин упадет ниже 59,5 тыс. долларов США, совокупная интенсивность ликвидации длинных позиций на крупных CEX может достичь 1,486 миллиарда долларов США. Если Ethereum упадет ниже 1572 долларов США, совокупная интенсивность ликвидации длинных позиций может достичь 659 миллионов долларов США. Текущий индекс страха и жадности в криптовалютах составляет 12, что помещает рынок в зону «крайнего страха». Общий объем ликвидированных криптовалютных активов за последние 24 часа достиг 324 миллионов долларов США.

Источник: Alternative

Основные новости:

CFTC предлагает структуру рынка прогнозирования, чтобы прояснить границу между азартными играми и ценообразованием.

Комиссия по торговле товарными фьючерсами США (CFTC) недавно опубликовала проект правил, направленный на создание более четкой нормативной базы для быстрорастущего сектора рынка прогнозов. Этот шаг свидетельствует о том, что регулирующие органы переходят от пассивного надзора к более активным усилиям по определению порядка регулирования контрактов на спортивные события. Предложение направлено на балансирование проблем, связанных с азартными играми, с финансовыми инновациями. В нем подробно объясняется логика регулирования и указывается, что контракты на прогнозы, основанные на окончательных результатах, статистике побед и поражений или сезонной статистике, технически могут подпадать под федеральное определение «азартных игр». Однако эти рынки также могут агрегировать информацию и способствовать ценообразованию, поэтому при определенных условиях они могут не противоречить общественным интересам. Напротив, контракты, связанные с конкретными травмами спортсменов, решениями судей или другими результатами, которыми легко манипулировать, сталкиваются с гораздо более строгим регулированием. CFTC ясно дала понять, что такие контракты вряд ли пройдут проверку на соответствие общественным интересам. В предложении также уточняется, что контракты на прогнозы, связанные с выборами, не считаются азартными играми в соответствии с федеральным законодательством. Это уточнение может обеспечить более надежный путь соблюдения требований для таких платформ, как Kalshi и Polymarket, которые получили значительную популярность во время президентской избирательной кампании в США 2024 года. Проект правил вступил в 45-дневный период общественного обсуждения. Юридические эксперты в целом считают, что предложение не создает единый процесс утверждения. Вместо этого оно движется к более гибкой, основанной на принципах структуре. Каждый размещенный контракт по-прежнему будет проходить индивидуальную проверку для обеспечения целостности рынка, справедливого участия и надлежащих ограничений риска манипуляций. Это может сыграть важную роль в формировании долгосрочной нормативной базы для рынков прогнозирования в США.

Рентабельность майнинга биткоинов упала до рекордно низкого уровня из-за структурного давления на экономику хешрейта.

Индустрия майнинга биткоинов столкнулась с беспрецедентным снижением прибыльности. Конкуренция в сетях усилилась, а маржа майнинга упала до рекордно низких уровней. Это оказывает всё большее давление на майнеров из-за операционных расходов и долговой нагрузки. Также на рынке возникли опасения, что майнеры могут продать часть своих биткоинов. Последние рыночные данные показывают, что предполагаемая ежедневная выручка на единицу хешрейта упала до 0,028 доллара. Это резкое снижение по сравнению с 0,039 доллара всего месяц назад. Сокращение операционной маржи вынудило некоторых майнеров с высокими затратами рассмотреть возможность продажи биткоинов со своих балансов для поддержания нормального денежного потока. Хотя рынок внимательно следит за тем, могут ли майнеры спровоцировать более широкое давление со стороны продавцов, ряд аналитиков отмечают, что рост спотовых биткоин-ETF изменил структуру рынка. Ежедневные институциональные потоки теперь значительно превышают общий объем добычи майнеров. В результате более широкие макроэкономические данные и глобальные потоки капитала становятся более важными для ценообразования биткоина, чем только прибыльность майнеров. В то же время низкая доходность майнинга подталкивает майнеров к поиску новых бизнес-моделей. Быстрый рост инфраструктуры искусственного интеллекта создал высокий спрос на энергетические ресурсы. Это открыло потенциальный путь для перехода майнинговых компаний. Многие фирмы перераспределяют электросети и серверные стойки, первоначально использовавшиеся для майнинга криптовалют, в сторону более прибыльных вычислений в области искусственного интеллекта. Этот сдвиг может обеспечить более стабильный долгосрочный денежный поток. Это также означает, что структура хешрейта Биткоина может претерпеть более глубокую перестройку. Для майнинговых компаний, стремящихся к операционной устойчивости, это стало одним из наиболее привлекательных стратегических вариантов. Даже если некоторые высокозатратные майнеры временно закроются, после этого цикла консолидации отрасль может стать более индустриализированной и капиталоемкой.

Британская группа по защите интересов криптоэнтузиастов запускает кампанию против ограничений на банковские переводы.

Организация Stand With Crypto UK запустила масштабную кампанию против местных банков из-за ограничений на переводы на криптовалютные биржи. Кампания направлена ​​на решение давней проблемы, когда банки часто блокируют или отклоняют попытки пользователей перевести личные средства на регулируемые криптоплатформы. Согласно недавнему отчету Британского совета по криптоактивам, до 40% транзакций, связанных с криптовалютами, в настоящее время блокируются или ограничиваются британскими банками. В отчете также отмечается, что многие банки применяют широкие ограничения ко всему криптосектору. Эти меры часто не учитывают законность средств отдельных клиентов или соответствие конкретных бирж требованиям законодательства. В настоящее время Stand With Crypto UK насчитывает около 286 000 членов. Группа призывает своих членов использовать новый автоматизированный инструмент на своем веб-сайте для отправки официальных писем с жалобами в свои банки. В этих письмах банки призываются прекратить то, что группа называет необоснованной дискриминацией в отношении платформ, зарегистрированных в Управлении по финансовому регулированию и надзору (FCA). Они также просят банки защитить законное право пользователей на участие в цифровых финансовых рынках. Несколько высокопоставленных деятелей финансовой индустрии и руководителей клиринговых банков заявили, что банкам следует вернуться к риск-ориентированному подходу. Они утверждают, что широкие ограничения могут быть простыми в применении, но они наносят вред рыночной конкуренции и затрудняют нормальную работу регулируемых предприятий в Великобритании. Кампания проводится в критически важный момент для развития политики Великобритании. Законодатели и регулирующие органы работают над более широкой рамочной программой для стейблкоинов и цифровых активов. Посредством подобной общественной поддержки отрасль надеется подтолкнуть британские банки к пересмотру своего отношения к риску в отношении криптовалют и поддержать более благоприятную для инноваций среду для цифровых активов.

Заседание Банка Японии по вопросам денежно-кредитной политики приближается, рынки следят за его потенциальным влиянием на биткоин.

Банк Японии (BOJ) проведет свое следующее заседание по денежно-кредитной политике 16 июня. Обсуждения на рынке вновь сосредоточились на том, как потенциальные изменения процентных ставок могут повлиять на глобальные рисковые активы, особенно на биткоин. Исторические данные с 2024 года показывают, что биткоин часто испытывал резкие краткосрочные коррекции после повышения ставок Банком Японии. В нескольких прошлых решениях средняя просадка биткоина составляла около 22,5%. Эта тесная взаимосвязь делает инвесторов крайне чувствительными перед каждым заседанием Банка Японии. Однако более глубокий анализ рынка предполагает, что текущая макроэкономическая ситуация структурно отличается от предыдущих периодов. После нескольких корректировок политики в 2024 году Япония постепенно отошла от своего давнего режима отрицательных ставок. Стоимость внутренних заимствований уже выросла до более нормализованного диапазона. Из-за этого предельное влияние любого дальнейшего повышения ставки может быть намного меньше, чем первоначальный сдвиг политики от сверхмягких условий к ужесточению. Некоторые криптоаналитики также утверждают, что широко обсуждаемая операция кэрри-трейд с иеной потеряла значительную часть своего влияния на глобальные потоки капитала с 2024 года. Они считают, что ее потенциальное негативное влияние на биткоин не следует переоценивать. Тем не менее, текущие данные в блокчейне по-прежнему отражают осторожность рынка. Поскольку цена биткоина переживала резкую волатильность, крупные держатели, владеющие от 100 до 10 000 BTC, в последнее время демонстрируют устойчивую тенденцию к переводу средств на биржи. Это говорит о том, что крупные держатели активно снижают риски или готовятся к большей волатильности в период проведения заседания по денежно-кредитной политике. Эта тактическая фиксация прибыли или хеджирование могут быть более прямым и ощутимым источником краткосрочного давления на биткоин со стороны продавцов, чем само решение Банка Японии.

Предупреждение: Информация, представленная в этом разделе, носит исключительно информационный характер и не является инвестиционной рекомендацией или официальной позицией FameEX.